VoIP引發(fā)的新增資本與沉積資本之爭(zhēng)

忻展紅　張磊 2006/10/26

圖1　2006年1-2月的電信業(yè)務(wù)收入構(gòu)成

　　但是，從技術(shù)上講，數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)占用的帶寬超過(guò)總帶寬的50%，因此，帶寬占用上數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)與語(yǔ)音業(yè)務(wù)之比大于1:1。這表明目前電信市場(chǎng)存在嚴(yán)重的收投不對(duì)稱(chēng)。

　　（1）移動(dòng)數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)收投不對(duì)稱(chēng)

　　首先要看到開(kāi)展IP電話的主力軍包括以移動(dòng)通信為主業(yè)的聯(lián)通公司。為擴(kuò)大移動(dòng)市場(chǎng)份額，聯(lián)通大力投資CDMA網(wǎng)，寄希望發(fā)展大流量、高速率的數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)來(lái)獲取豐厚的利潤(rùn)。但實(shí)際上，盡管目前市場(chǎng)中彩信、彩鈴、WAP、手機(jī)游戲等移動(dòng)增值業(yè)務(wù)鬧得沸沸揚(yáng)揚(yáng)，而真正帶來(lái)大量現(xiàn)金流的也只有短信一項(xiàng)而已，語(yǔ)音仍是其主要業(yè)務(wù)收入。根據(jù)中國(guó)聯(lián)通2005年報(bào)，其增值業(yè)務(wù)的收入所占總業(yè)務(wù)收入的比例為15.0%，遠(yuǎn)低于語(yǔ)音業(yè)務(wù)收入。中國(guó)移動(dòng)的情況稍好些，但2005年其新業(yè)務(wù)在總收入中的比重也僅為20.6%。因此，兩家運(yùn)營(yíng)商仍舊不得不把語(yǔ)音業(yè)務(wù)放在首位。

　　（2）固定數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)收投不對(duì)稱(chēng)

　　互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的情況也是如此。由于在互聯(lián)網(wǎng)推廣之初，除收取包月費(fèi)外，數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)大都采取免費(fèi)形式，使得雖然新技術(shù)實(shí)現(xiàn)了與傳統(tǒng)電路交換相比的大流量、高速率的傳輸，卻沒(méi)有相應(yīng)的寬帶業(yè)務(wù)來(lái)把這些新技術(shù)轉(zhuǎn)換成實(shí)際的現(xiàn)金收入，因而形成電信業(yè)務(wù)量所占資源與電信業(yè)務(wù)收入嚴(yán)重的收投不相稱(chēng)。其結(jié)果是，在紛紛追捧互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)后，大量的運(yùn)營(yíng)商及ISP又把目光轉(zhuǎn)向VoIP電話業(yè)務(wù)，企圖用寬帶網(wǎng)來(lái)提供窄帶業(yè)務(wù)，這造成另一種形式上的重復(fù)建設(shè)，無(wú)疑將形成對(duì)傳統(tǒng)運(yùn)營(yíng)商語(yǔ)音業(yè)務(wù)的侵蝕。

　　2.收投不對(duì)稱(chēng)導(dǎo)致語(yǔ)音市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)

　　由于新增資本無(wú)法在新業(yè)務(wù)上獲得足夠的收入，因此，不難想象新增資本勢(shì)必會(huì)由追捧數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)向語(yǔ)音業(yè)務(wù)，進(jìn)而加劇了與傳統(tǒng)運(yùn)營(yíng)商之間的異質(zhì)競(jìng)爭(zhēng)。

　　（1）新增資本轉(zhuǎn)向語(yǔ)音業(yè)務(wù)

　　與傳統(tǒng)以電路交換為主的電話網(wǎng)相比，分組交換技術(shù)使得提供IP電話或VoIP電話所需的交換設(shè)備數(shù)量大大減少，而且部分提供IP電話或VoIP電話的運(yùn)營(yíng)商并沒(méi)有鋪設(shè)上下行用戶端的“最后一公里”線路。由于沒(méi)有全程布網(wǎng)，在網(wǎng)間結(jié)算費(fèi)較低甚至不結(jié)算的情況下，其運(yùn)營(yíng)成本自然遠(yuǎn)低于本地運(yùn)營(yíng)商，從而使其供給曲線與本地運(yùn)營(yíng)商的供給曲線相比向右下方偏移，因而有能力推出價(jià)格遠(yuǎn)低于傳統(tǒng)語(yǔ)音的IP電話或VoIP電話，見(jiàn)圖2。

圖2　寬帶電話與傳統(tǒng)電話的供需關(guān)系

　（2）沉積資本主業(yè)被侵蝕，奮力搶回地盤(pán)

　　對(duì)于傳統(tǒng)的以電路交換為基礎(chǔ)的運(yùn)營(yíng)商來(lái)說(shuō)，首先是眼看大量市話被移動(dòng)電話所替代，而后又發(fā)現(xiàn)長(zhǎng)途的利潤(rùn)也正快速被IP電話所侵蝕。根據(jù)信產(chǎn)部的公告，固定市話正逐步被移動(dòng)市話所替代，其結(jié)果是負(fù)增長(zhǎng)的固定市話通話量，見(jiàn)表1。

　　表1　2006年1-2月固定市話與移動(dòng)市話通話量

圖3　2004-2006年的長(zhǎng)途電話構(gòu)成

　　從表1和圖3可見(jiàn)，移動(dòng)市話與IP長(zhǎng)途均對(duì)傳統(tǒng)固話產(chǎn)生了強(qiáng)大的替代效應(yīng)，因此在沒(méi)有管制介入的情況下，面對(duì)顛覆性技術(shù)對(duì)自己主業(yè)的侵蝕，傳統(tǒng)運(yùn)營(yíng)商自然不甘示弱，奮力搶回地盤(pán)。雖然由新增資本提供的話音業(yè)務(wù)是基于IP技術(shù)實(shí)現(xiàn)的，但對(duì)于擁有大量沉積資本（PSTN網(wǎng)）的傳統(tǒng)運(yùn)營(yíng)商來(lái)講，與其花錢(qián)來(lái)更新傳統(tǒng)系統(tǒng)后再降價(jià)，不如千方百計(jì)地挖掘已有沉積資本的潛力，來(lái)與新增資本進(jìn)行抗?fàn)�。于是，便出現(xiàn)了依托PHS技術(shù)的話費(fèi)低廉的小靈通來(lái)應(yīng)對(duì)移動(dòng)電話對(duì)固話的異質(zhì)分流，以及僅用PSTN網(wǎng)提供的假I(mǎi)P電話來(lái)應(yīng)對(duì)IP長(zhǎng)途對(duì)傳統(tǒng)長(zhǎng)途的同質(zhì)分流，這一切都是傳統(tǒng)運(yùn)營(yíng)商在利用沉積資本來(lái)應(yīng)對(duì)新增資本，實(shí)現(xiàn)其搶回語(yǔ)音地盤(pán)的目的。由于部分沉積資本通過(guò)多年折舊已經(jīng)回收，因此相對(duì)于背負(fù)債務(wù)的新增資本，它們有實(shí)力通過(guò)掠奪性定價(jià)來(lái)迫使新進(jìn)入企業(yè)退出。

　　3.新增資本與沉積資本過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)的后果

　　當(dāng)新增資本陷入與沉積資本在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)上過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)時(shí)，價(jià)格戰(zhàn)就在所難免，結(jié)果是固話資費(fèi)不斷下降。然而由于固話與移動(dòng)之間存在異質(zhì)替代，固話資費(fèi)的降低又給移動(dòng)電話帶來(lái)降價(jià)的壓力，結(jié)果是固定通信和移動(dòng)通信的ARPU值都大幅下滑，差距也在逐漸縮小。圖4顯示了2004～2006年固話與移動(dòng)電話的ARPU值變動(dòng)情況。

圖4　2004-2006年固定電話與移動(dòng)電話的ARPU對(duì)比

對(duì)政府監(jiān)管的建議

　　進(jìn)一步分析，上述電信市場(chǎng)中新增資本與沉積資本之爭(zhēng)的狀況，從戰(zhàn)略上講有兩大原因：一是新投資的引入時(shí)機(jī)不當(dāng)；二是政府管制上的失誤。因此需要對(duì)新入者與在位者分別采取適當(dāng)?shù)谋O(jiān)管。

　　1.選取適當(dāng)?shù)男峦顿Y進(jìn)入時(shí)機(jī)

　　（1）避免新投資沒(méi)有新業(yè)務(wù)來(lái)支撐

　　新增資本如果不能實(shí)現(xiàn)依靠新技術(shù)開(kāi)拓新市場(chǎng)的重任，就沒(méi)有新業(yè)務(wù)收入來(lái)支持新投資，只好轉(zhuǎn)向傳統(tǒng)業(yè)務(wù)。因此，作為政府監(jiān)管部門(mén)，一定要選準(zhǔn)新投資進(jìn)入時(shí)機(jī)，在市場(chǎng)有潛在需求時(shí)推出，依靠新市場(chǎng)中的業(yè)務(wù)收入來(lái)支撐新資本的投入，避免由于時(shí)機(jī)不成熟而使新資本卷入在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)上的過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)之中。

　　（2）謹(jǐn)慎對(duì)待顛覆性技術(shù)革新

　　顛覆性技術(shù)并非是對(duì)現(xiàn)有產(chǎn)品的改善，或是帶來(lái)新蛋糕，反而有可能在舊設(shè)備仍有能力滿足社會(huì)需求的情況下，形成對(duì)舊設(shè)備的全面替代。假如引入顛覆性技術(shù)過(guò)早，將造成資源嚴(yán)重過(guò)剩并帶來(lái)惡性價(jià)格戰(zhàn)。對(duì)于中國(guó)的傳統(tǒng)運(yùn)營(yíng)商而言，目前主要收入仍來(lái)自語(yǔ)音業(yè)務(wù)，僅IP電話已經(jīng)對(duì)傳統(tǒng)運(yùn)營(yíng)商的收入造成嚴(yán)重威脅，假如再過(guò)早地引入VoIP電話業(yè)務(wù)，那么不僅傳統(tǒng)運(yùn)營(yíng)商將受到威脅，移動(dòng)運(yùn)營(yíng)商也將面臨業(yè)務(wù)替代的危險(xiǎn)，這關(guān)系到各大運(yùn)營(yíng)商的生存問(wèn)題。

　　政府應(yīng)通過(guò)一定的措施來(lái)調(diào)整IP化的進(jìn)程，比如，適當(dāng)調(diào)高網(wǎng)間結(jié)算費(fèi)。主導(dǎo)運(yùn)營(yíng)商普遍希望網(wǎng)間結(jié)算費(fèi)高，因?yàn)檩^高的網(wǎng)間結(jié)算費(fèi)用會(huì)抬高IP電話的成本，為保持利潤(rùn)而迫使提高其資費(fèi)，這減輕了IP電話對(duì)傳統(tǒng)語(yǔ)音的替代作用，進(jìn)而為傳統(tǒng)運(yùn)營(yíng)商在新技術(shù)全面來(lái)臨之前贏得調(diào)整時(shí)間，起到一定的保護(hù)作用。

　　當(dāng)然，這一保護(hù)期是有限制的，在保護(hù)期過(guò)后應(yīng)鼓勵(lì)新技術(shù)的推廣。一般而言，在中國(guó)傳統(tǒng)運(yùn)營(yíng)商的總收入中，當(dāng)語(yǔ)音業(yè)務(wù)不再占據(jù)主要地位，數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)收入達(dá)到20%以上時(shí)，說(shuō)明多媒體業(yè)務(wù)開(kāi)始啟動(dòng)，傳統(tǒng)運(yùn)營(yíng)商的收入開(kāi)始多元化，此時(shí)適合用軟交換來(lái)淘汰傳統(tǒng)的交換機(jī)，并可適當(dāng)降低網(wǎng)間結(jié)算費(fèi)來(lái)鼓勵(lì)VoIP電話的推廣。

　　2.在新投資進(jìn)入市場(chǎng)之初給予政策支持

　　當(dāng)選準(zhǔn)時(shí)機(jī)引入新技術(shù)后，政府應(yīng)視具體情況在新投資進(jìn)入市場(chǎng)之初給予一定的政策支持。因?yàn)樾录夹g(shù)提供的新業(yè)務(wù)或多或少都會(huì)對(duì)傳統(tǒng)運(yùn)營(yíng)商的業(yè)務(wù)造成替代效應(yīng)，難免會(huì)受到傳統(tǒng)運(yùn)營(yíng)商的打壓，而新入者的弱勢(shì)地位又決定了其在很大程度上無(wú)法與傳統(tǒng)運(yùn)營(yíng)商相抗衡。比如，在IP電話引入之初，傳統(tǒng)運(yùn)營(yíng)商依靠對(duì)本地網(wǎng)的控制力，造成其他IP電話的阻塞或是人為地破壞，留給用戶IP電話質(zhì)量不好的印象，妨礙了新技術(shù)的發(fā)展，此時(shí)需要監(jiān)管部門(mén)介入，規(guī)范市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)，來(lái)保護(hù)新技術(shù)、新增資本的良性發(fā)展。

結(jié)論

　　新投資一定要帶來(lái)新業(yè)務(wù)、新收入。當(dāng)進(jìn)入時(shí)機(jī)不當(dāng)時(shí)，新增資本將缺乏足夠的新業(yè)務(wù)收入來(lái)回收，必將轉(zhuǎn)向傳統(tǒng)業(yè)務(wù)。而在位者也定會(huì)全力打壓新增資本以維護(hù)其地盤(pán)。政府應(yīng)把握好新投資的進(jìn)入時(shí)機(jī)，從源頭上避免新增資本與沉積資本之間的不恰當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)。

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