拓維信息：向著文化創(chuàng)意和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型
2011/11/16
公司基本情況：
公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為移動(dòng)增值業(yè)務(wù)和系統(tǒng)集成業(yè)務(wù),是國(guó)內(nèi)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)較為稀缺的投資標(biāo)的。公司2010年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入35,732萬元，利潤(rùn)總額12,769.86萬元，分別較上年同期增長(zhǎng)15.75%、24.51%。2011年1-3季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入27,660萬元，歸屬上市公司股東凈利潤(rùn)4,508萬元，分別同比增長(zhǎng)9.33%和下降45.05%。2011年1-3季度EPS0.21元，同比下降44.74%。
調(diào)研要點(diǎn)：
1、移動(dòng)增值運(yùn)營(yíng)商轉(zhuǎn)型之路：受到移動(dòng)增值業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)商管理風(fēng)險(xiǎn)和用戶需求變化因素影響，公司傳統(tǒng)移動(dòng)增值業(yè)務(wù)面臨巨大轉(zhuǎn)型挑戰(zhàn)。一方面中國(guó)移動(dòng)受到音樂基地案件影響，SP管理體系正在進(jìn)行重大調(diào)整，對(duì)SP營(yíng)銷的管理將更加嚴(yán)格和透明，公司主要業(yè)務(wù)為移動(dòng)合作業(yè)務(wù)，受到影響較大；一方面移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)本身產(chǎn)業(yè)鏈在發(fā)生重大變化，基于智能手機(jī)的大量APP應(yīng)用將較大程度沖擊SP業(yè)務(wù)，傳統(tǒng)SP業(yè)務(wù)的較低的實(shí)際使用率是影響業(yè)務(wù)的重要發(fā)展因素。為公司長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展考慮，公司確定了"去移動(dòng)化"走向移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的戰(zhàn)略和四大類戰(zhàn)略業(yè)務(wù)：以手機(jī)動(dòng)漫為代表的文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)、移動(dòng)電子商務(wù)、移動(dòng)教育和軟件開發(fā)。
2、入選全國(guó)十家"最具影響力國(guó)家文化產(chǎn)業(yè)示范基地"，受益文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)發(fā)展。拓維信息作為手機(jī)動(dòng)漫的領(lǐng)軍企業(yè)入選全國(guó)十家文化產(chǎn)業(yè)示范基地，反映了拓維信息的綜合能力。公司手機(jī)動(dòng)漫業(yè)務(wù)包括融入動(dòng)漫元素的MMS、WAP等各類產(chǎn)品，并兼容MFLASH動(dòng)畫產(chǎn)品，拓維公司的手機(jī)動(dòng)漫有五種主要產(chǎn)品：移動(dòng)動(dòng)漫超市、手移動(dòng)動(dòng)漫頻道、真人動(dòng)漫秀、手機(jī)動(dòng)漫�？�、動(dòng)漫游戲。上半年動(dòng)漫業(yè)務(wù)收入5202萬元，同比增長(zhǎng)81.23%，毛利率達(dá)到53.47%。公司作為移動(dòng)動(dòng)漫基地運(yùn)營(yíng)企業(yè)從2012年開始將產(chǎn)生基地支撐收入1500-2000萬元。
3、移動(dòng)電子商務(wù)受益移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展。移動(dòng)電子商務(wù)領(lǐng)域是公司一個(gè)開始啟動(dòng)的高增長(zhǎng)領(lǐng)域，上半年?duì)I業(yè)收入461萬元同比增長(zhǎng)181.47%，毛利率達(dá)到62.48%。主要業(yè)務(wù)涵蓋手機(jī)彩票投注、商易通消費(fèi)折扣平臺(tái)、移動(dòng)電子票務(wù)和公用事業(yè)繳費(fèi)等方面。2011年是中國(guó)3G業(yè)務(wù)規(guī)模發(fā)展的元年，截至9月全國(guó)3G用戶滲透率突破10%，在智能手機(jī)和3G業(yè)務(wù)兩個(gè)因素強(qiáng)力驅(qū)動(dòng)下，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)將進(jìn)入快速發(fā)展軌道，公司移動(dòng)電子商務(wù)增長(zhǎng)潛力巨大
4、移動(dòng)教育是當(dāng)前增長(zhǎng)的亮點(diǎn)。公司是中國(guó)移動(dòng)校訊通合作伙伴，2010年中國(guó)移動(dòng)校訊通收入規(guī)模為30億元，公司已經(jīng)開通9個(gè)省，雖然在移動(dòng)合作伙伴中占比較小卻是最大的合作方。在移動(dòng)合作領(lǐng)域的拓展方式上公司利用近兩年建立的全國(guó)營(yíng)銷體系優(yōu)勢(shì)，在各新市場(chǎng)以收購(gòu)移動(dòng)合作方的方式進(jìn)行拓展。同時(shí)公司從7-8月開始以校訊通和名校等獨(dú)特資源拓展拓維實(shí)體教育，拓展地區(qū)主要在廣東和湖南。預(yù)計(jì)2011年移動(dòng)交與產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)收入5000萬左右，2012年將達(dá)到1億元以上。
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