中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)該感謝馬云，正是因?yàn)樗?月3日在“外灘金融峰會(huì)”發(fā)表的一篇《金融行業(yè)需要攪局者》的演講，使得互聯(lián)網(wǎng)金融這個(gè)一度邊緣的新生事物迅速成為中國(guó)金融界最炙手可熱的現(xiàn)象。在這篇演講中，馬云除了霸氣的提出“如果銀行業(yè)不改變，就讓我們來(lái)改變銀行業(yè)”的宣言之外，他更重要的論斷是：“未來(lái)的金融有兩大機(jī)會(huì)，第一個(gè)是金融互聯(lián)網(wǎng)，金融行業(yè)走向互聯(lián)網(wǎng)；第二個(gè)是互聯(lián)網(wǎng)金融，純粹的外行領(lǐng)導(dǎo)，其實(shí)很多行業(yè)的創(chuàng)新都是外行進(jìn)來(lái)才引發(fā)的。”
事實(shí)上，在馬云推出自己的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品余額寶之前，中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種游離于主流金融體系之外的草根模式已經(jīng)在悄然發(fā)展。
根據(jù)中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)信息中心數(shù)據(jù)，截至2013年6月底，我國(guó)使用網(wǎng)上支付的網(wǎng)民規(guī)模達(dá)到2.44億，較2012年年底增長(zhǎng)10.8%，使用率提升至41.4%。其中，手機(jī)在線支付網(wǎng)民規(guī)模達(dá)到7911萬(wàn)，較2012年增長(zhǎng)了43.0%，這為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展奠定了很好的基礎(chǔ)。
馬云的支付寶，作為一種第三方支付業(yè)務(wù)，已經(jīng)納入金融監(jiān)管體系。除此之外，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)數(shù)量在中國(guó)也迅速發(fā)展，目前已經(jīng)發(fā)展至2000余家，比較活躍的就有幾百家。
耶魯大學(xué)的金融學(xué)教授希勒在其《金融與好的社會(huì)》中寫(xiě)道：“金融體系是一項(xiàng)新發(fā)明，而塑造這種體系的過(guò)程遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒(méi)有結(jié)束。只有細(xì)致入微地引導(dǎo)其發(fā)展才能將其成功地引入未來(lái)，在這個(gè)過(guò)程中重要的是對(duì)金融體系進(jìn)行擴(kuò)大化、人性化和民主化的改造。”
互聯(lián)網(wǎng)金融之所以引發(fā)金融界的震蕩和革命，除了互聯(lián)網(wǎng)利用其特有的技術(shù)，包括移動(dòng)支付、云計(jì)算、社交網(wǎng)絡(luò)和搜索引擎等信息技術(shù)，相對(duì)于傳統(tǒng)金融，大大降低了信息的不對(duì)稱和交易成本，使得互聯(lián)網(wǎng)金融成為一種迅速匹配、信息對(duì)稱，同時(shí)成本低廉的金融模式，資金供需雙方直接交易，不需要經(jīng)過(guò)銀行、券商或交易所等中介，弱化了金融中介的作用，加速金融脫媒。從而在金融層層管制的體系下硬生生野蠻生長(zhǎng)出一種完全既不同于商業(yè)銀行間接融資，也不同于資本市場(chǎng)直接融資的全新的第三種金融模式。而這種模式的產(chǎn)生，又與互聯(lián)網(wǎng)“開(kāi)放、平等、協(xié)作、分享”的基本精神暗合，從而使得金融成為一種人人參與、資金的流動(dòng)高度透明和自由，交易費(fèi)用極低的開(kāi)放形式。這種新的金融模式既是對(duì)傳統(tǒng)金融的巨大挑戰(zhàn)，同時(shí)也是一場(chǎng)新的金融革命。
對(duì)于管制森嚴(yán)、改革滯后的中國(guó)金融而言，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)顯然具有另一個(gè)層面的意義：那就是通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融這種“門(mén)口的野蠻人”的介入，打破中國(guó)金融的壟斷。
改革開(kāi)放30多年，中國(guó)金融業(yè)的改革遠(yuǎn)遠(yuǎn)滯后于經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實(shí)，使得“金融”在中國(guó)成為一種極為昂貴的資源。金融壟斷一方面導(dǎo)致壟斷暴利，另一方面必然削弱中國(guó)金融業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。2010年，中國(guó)GDP超越日本成為僅次于美國(guó)的第二經(jīng)濟(jì)大國(guó)，但就金融業(yè)資產(chǎn)占GDP的比重、人均金融資產(chǎn)等指標(biāo)衡量，中國(guó)金融業(yè)的現(xiàn)狀和中國(guó)的經(jīng)濟(jì)地位完全不匹配。
以銀行業(yè)的數(shù)量為例。中國(guó)的GDP是美國(guó)的40%，在美國(guó)以銀行命名的機(jī)構(gòu)有8500多家，而我國(guó)稱之為銀行的機(jī)構(gòu)只有300多家，美國(guó)是我們的30多倍。在人均占有金融資產(chǎn)方面，我們和美國(guó)、日本等國(guó)的距離則更大。1990年，美國(guó)和日本人均金融資產(chǎn)分別是中國(guó)的106倍和246倍，今天盡管差距大大縮小，但仍然在30倍以上，而在金融外交、金融戰(zhàn)略以及國(guó)際金融體系的話語(yǔ)權(quán)等方面，我們是實(shí)實(shí)在在的經(jīng)濟(jì)大國(guó)，金融小國(guó)。
在這種情況下，馬云等互聯(lián)網(wǎng)從業(yè)者的強(qiáng)行介入，對(duì)于打破中國(guó)金融業(yè)的壟斷和惰性，其意義不言自明。馬云說(shuō)：“中國(guó)不缺銀行，但是缺乏一個(gè)對(duì)10年以后經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)承擔(dān)責(zé)任的金融機(jī)構(gòu)。”
我們看到，在馬云高調(diào)殺入金融業(yè)后，中國(guó)的銀行業(yè)主動(dòng)加快了自身改革的步伐。包括民生銀行(600016)、招商銀行(600036)等在互聯(lián)網(wǎng)金融方面都推出了一些自己的產(chǎn)品和舉措，并且將互聯(lián)網(wǎng)金融視為未來(lái)發(fā)展的大戰(zhàn)略。而騰訊的微信、新浪的微博、馬云的阿里巴巴等龐大的用戶數(shù)據(jù)，更是給互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)殺入傳統(tǒng)的金融業(yè)十足的底氣。
正因?yàn)槿绱耍瑹o(wú)論是招商銀行的馬蔚華，還是平安的馬明哲都認(rèn)為，傳統(tǒng)銀行最大的敵人不是其他銀行，而是阿里巴巴、騰訊等網(wǎng)絡(luò)企業(yè)。“二馬”所言，絕非對(duì)馬云的捧殺，而是的確看到了未來(lái)金融業(yè)的最終歸宿，就是在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)等第三次科技革命的浪潮中，完成從傳統(tǒng)金融到互聯(lián)網(wǎng)金融的徹底嬗變，傳統(tǒng)銀行如果不主動(dòng)加入互聯(lián)網(wǎng)金融的浪潮，肯定會(huì)成為滅絕的恐龍。
著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家�？怂乖谄洹督�(jīng)濟(jì)史理論》中指出，英國(guó)的工業(yè)革命不是技術(shù)創(chuàng)新的結(jié)果，而是金融革命的結(jié)果，因?yàn)楣I(yè)革命中使用的技術(shù)在之前就已經(jīng)出現(xiàn)，而只有在出現(xiàn)金融革命后，工業(yè)革命才真正發(fā)生了。
從中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀看，無(wú)論是余額寶，還是正在蓄勢(shì)待發(fā)的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，都還不足以對(duì)中國(guó)的傳統(tǒng)金融造成毀滅性的顛覆，但其真正拓展了金融服務(wù)的邊界，并重新定義了互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的金融。這無(wú)疑具有革命性的意義。
