在接受投資者調(diào)研時，中際旭創(chuàng)表示，公司800G產(chǎn)品需求和訂單在持續(xù)增加，今年下半年的800G出貨量會比上半年明顯增長，800G毛利高于其他產(chǎn)品毛利，同時伴隨著持續(xù)的降本提效，公司有望繼續(xù)保持良現(xiàn)有毛利率水平。
公司已開始逐步擴(kuò)大800G產(chǎn)能來提升訂單交付能力以滿足大客戶對800G的快速增長的需求。預(yù)計這方面的資本開支也會持續(xù)增加。
400G方面，受益于部分客戶選擇400G光模塊用于AI算力架構(gòu)中以太網(wǎng)交換機(jī)的方案，明年400G的需求將會大幅增長，遠(yuǎn)超出傳統(tǒng)云數(shù)據(jù)中心對400G的需求數(shù)量。因此，對行業(yè)和對公司來說，明年除了800G需求放量外，還有400G的明顯增量。
對于業(yè)界關(guān)注的硅光模塊，中際旭創(chuàng)認(rèn)為，硅光模塊進(jìn)入市場會有一個逐步滲透的過程。預(yù)計明年公司會量產(chǎn)400G硅光模塊滿足客戶需求，但傳統(tǒng)的EML方案仍占據(jù)更高的比例。800G硅光模塊目前還處于驗證周期，明年就會有800G的硅光模塊出貨。到1.6T時代，為進(jìn)一步降低功耗，預(yù)計硅光模塊的占比會更高。硅光模塊相較于傳統(tǒng)的EML方案來說，具有一定的BOM成本優(yōu)勢。
從國內(nèi)市場看，中際旭創(chuàng)認(rèn)為，從今年二季度開始，國內(nèi)市場對400G光模塊的需求開始逐步提升，很大程度也是AI算力需求驅(qū)動的。但國內(nèi)傳統(tǒng)云的業(yè)務(wù)所需光模塊還未看到明顯的增量。 預(yù)計國內(nèi)市場明年的400G需求將會更多。
