近日，Oracle第三季度財報出爐，其第三財季盈利狀況好于預期，但是銷售額卻沒有達到預期。Oracle報告稱非GAAP第三季度每股收益64美分，總收入為90億美元。本季度的凈收入為21.4億美元，每股50美分。

　　而在華爾街的期望值卻是收入總額91.2億美元，平均每股收益62美分。Oracle在過去五個季度里都沒有達成銷售目標。

　　從好的方面看，Oracle的云計算業(yè)務增長強勁。該公司表示云計算軟件和PaaS銷售實現(xiàn)了5.83億美元，與一年前同期相比增長了57%。但是IaaS的銷售額與一年前相比下滑了2%。同時，總體收入下滑了3%，傳統(tǒng)內(nèi)部部署軟件銷售下滑了4%，硬件銷售收入下降了13%。

　　Oracle在談到自身問題和突如其來的另一個100億美元的回購計劃時，多次談到了強勢美元的影響。同時，該公司的高官們也談到了云計算業(yè)務。

　　Oracle首席執(zhí)行官Safra Catz表示：這種戲劇性的收入增長將我們第三財季的非GAAP SaaS和PaaS的毛利飆升了51%，第二季度這一數(shù)字為43%。我們的云計算業(yè)務現(xiàn)在正處于超高速增長的階段。

　　首席執(zhí)行官馬克·赫德補充表示：我們僅在第三季度，就在Fusion SaaS HCM和Fusion ERP擁有了超過250家客戶。我們現(xiàn)在擁有超過11000家SaaS客戶和將近2000家FusionERP客戶。

　　首席技術官拉里。埃里森指出，Oracle的產(chǎn)品寬度應該使其能夠勝過Salesforce。云計算產(chǎn)品長長的清單“應該讓我們能夠輕松地超越Salesforce.com并且成為這個世界上最大的SaaS及PaaS云計算公司。”

　　第四財季SaaS和PaaS收入增長預計為57%至61%之間。

　　基礎架構即服務的銷售在當前季度預計將在下滑1%至增長3%之間。

　　總收入增長將在下降2%至增長1%之間，非GAAP收入為每股82美分至每股84美分。這一展望符合收益會變得更好的預期。華爾街預期第四季度收入為每股82美分。

　　本季度預定量同一年前的同期相比增長了77%。

　　Catz表示，新的軟件許可證收入是170萬美元，和去年相比出現(xiàn)了下降，因為客戶不斷地將支出投向了Oracle的云計算服務。

　　赫德表示Oracle擁有了“跨界的機遇”，大客戶正在連接HCM、ERP以及采購銷售和市場營銷云。

　　關于收益報告，分析師們密切關注著Oracle云計算業(yè)務的增長。一些分析師接受了Oracle的云轉(zhuǎn)型，而另一些仍然保持懷疑。

　　例如，Stifel的分析師Brad Reback表示，Oracle的云計算業(yè)務有望在收入和毛利兩個方面強勁增長，而傳統(tǒng)內(nèi)部部署軟件和硬件表現(xiàn)持續(xù)疲軟。

　　Reback在報告的開頭表示：我們期待著SaaS和PaaS云業(yè)務能夠有另一個表現(xiàn)良好的季度，預計SaaS/PaaS在本季度同比增長47%，到2016年第四財季增長53%。這一季度從某種程度上說，對于Oracle是“真相時刻”，該公司的管理層基于已經(jīng)簽署的合約和促銷期屆滿的考慮，對于SaaS/PaaS加速增長信心滿滿。

　　Wedbush的分析師Steve Koenig表示，他在檢查的過程中發(fā)現(xiàn)客戶的云服務續(xù)約率較低，而且租用的能力過高：針對合作伙伴的調(diào)查顯示，SaaS和PaaS云服務的續(xù)約率顯著低于行業(yè)水平（例如85%），更是遠低于傳統(tǒng)內(nèi)部部署的續(xù)約率——大約在90%以上。而且，相當一部分云計算客戶所使用量不到他們訂購能力的20%（我們從總數(shù)大約為6000家的客戶中采樣了1000家PaaS客戶進行的統(tǒng)計）。這些問題很可能彼此相關，即那些沒有使用或者沒有開啟云服務的客戶不太可能全額延續(xù)按量計費的租約（我們估計所有的云服務合約中大約有50%是按量計費的）。除非Oracle能夠扭轉(zhuǎn)這種趨勢，嘗試按照訂單的量級推出“客戶成功經(jīng)理”，否則云計算業(yè)務的預訂很可能迅速衰減（從第二財季的同比增長66%），而云計算收入的增長也不會像指導意見中所說的那么快（第四財季同比增長55%-59%）。

　　Koenig還表示這些關于云業(yè)務消耗和未使用能力的問題可能表明客戶正在嘗試用其他數(shù)據(jù)庫承擔工作負載。Koenig表示客戶可以將數(shù)據(jù)庫容量轉(zhuǎn)移到AWS或者微軟的云之中，隨著非結構化數(shù)據(jù)占據(jù)的份額日益增長，他們會考慮其他的選擇。