編者注：本文作者Sramana Mitra，由華盛學(xué)院林海編譯，為您分析CRM軟件供應(yīng)商賽富時(shí)的市場(chǎng)動(dòng)向。
全球最大的CRM(客戶(hù)關(guān)系管理)軟件供應(yīng)商賽富時(shí)(Saleforce，NYSE:CRM)當(dāng)前增長(zhǎng)可觀，最新季度的財(cái)務(wù)表現(xiàn)相當(dāng)突出，增長(zhǎng)超出業(yè)內(nèi)同行如微軟(NASDAQ:MSFT)及甲骨文(NYSE:ORCL)。以MotleyFool網(wǎng)站的數(shù)據(jù)看，在各業(yè)務(wù)分部賽富時(shí)的市場(chǎng)份額都有所增長(zhǎng)：
財(cái)報(bào)業(yè)績(jī)
2017財(cái)年第二季度，營(yíng)收同比大增26%至25.6億美元，超出分析師的預(yù)期25.1億美元，營(yíng)收增長(zhǎng)主要來(lái)自云營(yíng)收大增17%。此外，已計(jì)入和未計(jì)入的遞延營(yíng)收同比增長(zhǎng)29%，高于三年平均增速27%。季度凈利潤(rùn)達(dá)1770萬(wàn)美元，每股收益為0.02美元。調(diào)整后的每股收益為0.33美元，高于去年同期的0.24美元，同時(shí)高于市場(chǎng)預(yù)期0.32美元。整體來(lái)說(shuō)，季度表現(xiàn)相當(dāng)出彩，營(yíng)收和利潤(rùn)均增長(zhǎng)超過(guò)20%。
從業(yè)務(wù)分部看，來(lái)自訂閱及支持的營(yíng)收增長(zhǎng)25.6%至23.69億美元，專(zhuān)業(yè)服務(wù)及其他的營(yíng)收增長(zhǎng)28.3%至1.93億美元。
對(duì)于業(yè)績(jī)展望，賽富時(shí)上調(diào)了年內(nèi)業(yè)績(jī)預(yù)期，營(yíng)收和每股收益預(yù)期分別上調(diào)至103.5至104億美元及1.29至1.31美元，符合市場(chǎng)預(yù)期。當(dāng)前財(cái)年賽富時(shí)年?duì)I收預(yù)期首次突破100億美元大關(guān)，未來(lái)近期有望成為營(yíng)收突破200億美元的云業(yè)務(wù)公司。對(duì)于第三季度，預(yù)計(jì)營(yíng)收為26.4至26.5億美元，每股收益為0.36至0.37美元，比分析師的營(yíng)收預(yù)期26.1億美元要高。
國(guó)外市場(chǎng)增長(zhǎng)
當(dāng)前賽富時(shí)約30%的營(yíng)收來(lái)自國(guó)外市場(chǎng)，相比之下微軟和甲骨文的比例高達(dá)50%以上。對(duì)公司來(lái)言，國(guó)外市場(chǎng)仍然大有可圖。上一年度，賽富時(shí)宣布與電商巨頭亞馬遜(NASDAQ:AMZN)達(dá)成合作，計(jì)劃使用亞馬遜的AWS云來(lái)運(yùn)行公司部分軟件。未來(lái)四年內(nèi)，公司有意在AWS云服務(wù)上投入4億美元，這樣做主要是考慮亞馬遜AWS云服務(wù)在國(guó)外市場(chǎng)的廣泛覆蓋。上一個(gè)月，賽富時(shí)開(kāi)始在加拿大的AWS云數(shù)據(jù)中心運(yùn)行軟件，并計(jì)劃在年底之前拓展到澳大利亞。為拓展國(guó)外市場(chǎng)，今年以來(lái)公司新聘員工中超過(guò)40%以上來(lái)自國(guó)外地區(qū)。第二季度，賽富時(shí)在亞太地區(qū)開(kāi)發(fā)了一些新客戶(hù)，比如日本的東芝半導(dǎo)體和野村證券以及澳大利亞的昆州城市公用事業(yè)公司(Queensland Urban Utilities)及澳大利亞郵政公司(Australia Post)。
股價(jià)
當(dāng)前股價(jià)為95.49美元，市值679億美元，相比去年10月的52周低點(diǎn)66.43美元有所回升。此前一周股價(jià)突破52周高點(diǎn)95.23美元。對(duì)于未來(lái)，分析師預(yù)計(jì)未來(lái)股價(jià)會(huì)繼續(xù)走高：加拿大投行Canaccord Genuity將目標(biāo)價(jià)從100美元提至110美元，維持買(mǎi)入評(píng)級(jí)；SunTrust Robinson Humphrey分析師將目標(biāo)價(jià)從110美元提至114美元，維持買(mǎi)入評(píng)級(jí)。瑞信分析師維持增持評(píng)級(jí)，將目標(biāo)價(jià)從110美元提至115美元。
