網(wǎng)絡(luò)安全宏觀環(huán)境具備長(zhǎng)期向好的基本面。諸多不確定因素作用于網(wǎng)絡(luò)空間，全球網(wǎng)絡(luò)安全事件不斷表明網(wǎng)絡(luò)安全形勢(shì)的不確定性，但安全需求及投入的增長(zhǎng)的基本面是確定的。網(wǎng)絡(luò)安全是國(guó)家安全的一部分，當(dāng)前安全與斗爭(zhēng)成為時(shí)代強(qiáng)音，網(wǎng)絡(luò)安全防護(hù)對(duì)象越來越聚焦到數(shù)字經(jīng)濟(jì)的核心部分，產(chǎn)業(yè)趨向集中化發(fā)展。

　　網(wǎng)安產(chǎn)業(yè)發(fā)展具備足夠的韌性。全球網(wǎng)安市場(chǎng)短期波動(dòng)，增速放緩但仍好于其他多數(shù)行業(yè)，五年復(fù)合增速依然超10%。中國(guó)網(wǎng)安產(chǎn)業(yè)布局完整，市場(chǎng)增速領(lǐng)先全球，增長(zhǎng)潛力大，市場(chǎng)機(jī)會(huì)多點(diǎn)爆發(fā)，投融資2022年受宏觀環(huán)境影響大，但創(chuàng)新依然活躍。

　　細(xì)分賽道體現(xiàn)創(chuàng)新活力。全球創(chuàng)新廠商聚焦熱門創(chuàng)新賽道，著重核心技術(shù)與產(chǎn)品研發(fā)，填補(bǔ)頭部廠商生態(tài)體系，我國(guó)網(wǎng)安創(chuàng)企賽道分布相對(duì)更為廣泛，創(chuàng)業(yè)方向更加多樣化，體現(xiàn)了我國(guó)產(chǎn)業(yè)特色與廣泛的需求面。

　　2023年預(yù)期網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)將更加注重體系化創(chuàng)新，保障國(guó)家重大網(wǎng)絡(luò)安全項(xiàng)目和工程的建設(shè)。國(guó)資和資本市場(chǎng)將進(jìn)一步加大網(wǎng)絡(luò)安全投入，持續(xù)助推網(wǎng)安產(chǎn)業(yè)發(fā)展。網(wǎng)絡(luò)安全與產(chǎn)業(yè)應(yīng)用的深度融合發(fā)展將成為帶動(dòng)未來網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)的關(guān)鍵增長(zhǎng)點(diǎn)。

　　一、 宏觀環(huán)境：變局環(huán)境下的網(wǎng)絡(luò)安全新格局

　　2022年是國(guó)際形勢(shì)格外動(dòng)蕩的一年，諸多因素反映在網(wǎng)絡(luò)空間，引入了不確定因素。這些因素對(duì)網(wǎng)安行業(yè)的影響疊加對(duì)沖，行業(yè)總體保持平穩(wěn)發(fā)展。二十大的勝利召開為我國(guó)網(wǎng)安產(chǎn)業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展指明了方向，我國(guó)網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)將走上中國(guó)式現(xiàn)代化之路。

　　（1）網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)受國(guó)際局勢(shì)的影響疊加對(duì)沖，總體保持平穩(wěn)發(fā)展

　　全球政治、經(jīng)濟(jì)、軍事、民生全方位的不確定性使得安全需求急劇增加。俄烏沖突帶來全球和平發(fā)展的不確定性，貨幣政策重大調(diào)整反映經(jīng)濟(jì)的不確定性，日本前首相遇刺折射社會(huì)治理的不確定性，防控政策重大調(diào)整疫情走向仍有不確定性。諸多不確定因素作用于網(wǎng)絡(luò)空間，全球網(wǎng)絡(luò)安全事件不斷表明網(wǎng)絡(luò)安全形勢(shì)的不確定性。

　　國(guó)際局勢(shì)的不穩(wěn)定對(duì)網(wǎng)絡(luò)安全的影響是雙方面的，一方面，安全形勢(shì)不穩(wěn)定對(duì)數(shù)字產(chǎn)業(yè)造成重大影響，使得可用于數(shù)字化乃至網(wǎng)絡(luò)安全的資金捉襟見肘，相應(yīng)的產(chǎn)業(yè)投資也急速萎縮。另一方面，全球政治、經(jīng)濟(jì)、軍事、民生全方位的不確定性使得安全需求急劇增加，各國(guó)建設(shè)網(wǎng)絡(luò)安全防護(hù)能力的需求更加迫切。兩方面的影響產(chǎn)生對(duì)沖，使得網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)在劇烈波動(dòng)中總體保持了較為平穩(wěn)的發(fā)展

　　安全是網(wǎng)安行業(yè)根本邏輯。這是俄烏網(wǎng)絡(luò)戰(zhàn)給我們的啟示。2022年2月以來，俄羅斯對(duì)烏克蘭開展特別軍事行動(dòng)，網(wǎng)絡(luò)戰(zhàn)首次成為軍事行動(dòng)的一部分并進(jìn)行了激烈較量，網(wǎng)絡(luò)戰(zhàn)與傳統(tǒng)武裝行動(dòng)相互交織的“混合戰(zhàn)”正日益成為國(guó)際沖突的常態(tài)。網(wǎng)絡(luò)安全是國(guó)家安全的一部分，其安全屬性高于網(wǎng)絡(luò)屬性網(wǎng)絡(luò)戰(zhàn)時(shí)代已經(jīng)來臨，攻防能力是關(guān)鍵。網(wǎng)絡(luò)戰(zhàn)新模式下必須建立國(guó)家級(jí)的應(yīng)對(duì)網(wǎng)絡(luò)戰(zhàn)的攻防能力，保衛(wèi)網(wǎng)絡(luò)空間國(guó)家主權(quán)、保護(hù)關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施安全運(yùn)行、保障數(shù)字化產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展。

　�。�2）二十大的勝利召開為我國(guó)網(wǎng)安產(chǎn)業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展指明了方向

　　當(dāng)前國(guó)際國(guó)內(nèi)形勢(shì)風(fēng)云變幻，安全與斗爭(zhēng)成為時(shí)代強(qiáng)音。通過二十大報(bào)告關(guān)鍵詞，對(duì)比十九大我們可以看出：安全、斗爭(zhēng)、科技均有大幅度的增長(zhǎng);創(chuàng)新、經(jīng)濟(jì)、改革和市場(chǎng)則有不同幅度的下降;網(wǎng)絡(luò)安全是國(guó)家安全的重要組成部分，也是數(shù)字化時(shí)代斗爭(zhēng)的前沿和焦點(diǎn);在傳統(tǒng)熱戰(zhàn)不會(huì)輕易爆發(fā)的現(xiàn)代社會(huì)，通過網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行試探、對(duì)抗和打擊已經(jīng)成為趨勢(shì);在現(xiàn)代戰(zhàn)爭(zhēng)中網(wǎng)絡(luò)攻防同樣伴隨著軍事行動(dòng)廣泛開展。

　　經(jīng)濟(jì)建設(shè)全局統(tǒng)籌，網(wǎng)絡(luò)安全趨向集中化發(fā)展。未來十年我國(guó)經(jīng)濟(jì)建設(shè)呈現(xiàn)全局統(tǒng)籌的格局：著力振興實(shí)體經(jīng)濟(jì)，推動(dòng)制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，促進(jìn)數(shù)字經(jīng)濟(jì)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)融合發(fā)展，加快建設(shè)現(xiàn)代化基礎(chǔ)設(shè)施體系。網(wǎng)絡(luò)安全服務(wù)于經(jīng)濟(jì)建設(shè)，將呈現(xiàn)集中化發(fā)展的趨勢(shì)：網(wǎng)絡(luò)安全防護(hù)對(duì)象越來越聚焦到數(shù)字經(jīng)濟(jì)的核心部分，即關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施和其承載的數(shù)字化業(yè)務(wù);數(shù)字化業(yè)務(wù)數(shù)十萬億的產(chǎn)業(yè)規(guī)模，和對(duì)重大網(wǎng)絡(luò)安全事故零容忍的要求，在網(wǎng)絡(luò)安全領(lǐng)域呈現(xiàn)高對(duì)抗性的趨勢(shì)下產(chǎn)生極大的潛在需求這種需求將長(zhǎng)期持續(xù)釋放，驅(qū)動(dòng)網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)繼續(xù)實(shí)現(xiàn)高增長(zhǎng);網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)的集中化發(fā)展并不違背國(guó)際產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)律，全球網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)也呈現(xiàn)集中化發(fā)展的趨勢(shì)，Momentum的數(shù)據(jù)顯示，2022上半年全球網(wǎng)安市場(chǎng)并購(gòu)總金額為1026億美元，同比增長(zhǎng)160.41%;網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)集中化發(fā)展有利于協(xié)同創(chuàng)新，網(wǎng)絡(luò)安全是全球獨(dú)角獸創(chuàng)企最為密集的領(lǐng)域之一，但是受宏觀環(huán)境負(fù)面影響，2022年中國(guó)網(wǎng)安行業(yè)一級(jí)市場(chǎng)總共有92家網(wǎng)安企業(yè)發(fā)生109筆融資(不含ipo、二級(jí)市場(chǎng)等)，融資金額為66億元人民幣。

　　機(jī)構(gòu)調(diào)整：中央成立委員會(huì)統(tǒng)籌管理網(wǎng)信工作。領(lǐng)導(dǎo)小組一般是議事協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)，屬于一種“階段性工作機(jī)制”，非嚴(yán)格意義上的實(shí)體性組織;委員會(huì)一般是成建制的固定機(jī)構(gòu)，是為完成一定的任務(wù)而設(shè)立的專門組織;中央網(wǎng)絡(luò)安全和信息化委員會(huì)成立，職能更加全面、機(jī)構(gòu)更加規(guī)范，運(yùn)行更加穩(wěn)定，網(wǎng)信工作組織更加健全。中央網(wǎng)信領(lǐng)導(dǎo)小組上升到委員會(huì)標(biāo)志著網(wǎng)信工作的長(zhǎng)期性、穩(wěn)定性：設(shè)立委員會(huì)有利于整合資源，實(shí)現(xiàn)全覆蓋，避免出現(xiàn)盲區(qū)和空白;領(lǐng)導(dǎo)小組變委員會(huì)，意味著網(wǎng)信工作定位為新時(shí)期涉及黨和國(guó)家事業(yè)全局的重大工作;體現(xiàn)在“統(tǒng)一部署”上更有層次和力度，在“執(zhí)行力”上更加有序和高效。

　　合規(guī)合法驅(qū)動(dòng)：網(wǎng)安法規(guī)體系快速細(xì)化，逐步落地。2022年我國(guó)快速推進(jìn)《網(wǎng)絡(luò)安全法》、《數(shù)據(jù)安全法》等法律落地。為配合國(guó)家戰(zhàn)略，2022年我國(guó)制定了190余項(xiàng)配套措施：政策法規(guī) 49項(xiàng)，行業(yè)規(guī)章 33項(xiàng)，地方政策 48項(xiàng)，技術(shù)標(biāo)準(zhǔn) 34項(xiàng)，產(chǎn)業(yè)報(bào)告 27項(xiàng)。2023年網(wǎng)絡(luò)安全領(lǐng)域?qū)⒒�本形成較為完善的法律法規(guī)落地執(zhí)行體系，行業(yè)驅(qū)動(dòng)作用日益顯著

　　體系化創(chuàng)新：全國(guó)一體化政務(wù)大數(shù)據(jù)體系打造數(shù)據(jù)安全樣板。全國(guó)一體化政務(wù)大數(shù)據(jù)體系包括三類平臺(tái)，三類平臺(tái)為“1+32+N”框架結(jié)構(gòu)：“1”是指國(guó)家政務(wù)大數(shù)據(jù)平臺(tái)，“32”是指31個(gè)省(自治區(qū)、直轄市)和新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)，“N”是指國(guó)務(wù)院有關(guān)部門的政務(wù)數(shù)據(jù)平臺(tái)。體系建設(shè)需要管理機(jī)制、標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范、安全保障三大支撐。數(shù)據(jù)治理與數(shù)據(jù)安全業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)包括多個(gè)方面，數(shù)據(jù)目錄能力：數(shù)據(jù)資源盤點(diǎn)服務(wù);數(shù)據(jù)目錄系統(tǒng)建設(shè)。數(shù)據(jù)治理能力：數(shù)據(jù)質(zhì)量咨詢服務(wù)及系統(tǒng)建設(shè)。管理機(jī)制及標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范能力：數(shù)據(jù)權(quán)責(zé)咨詢服務(wù)及系統(tǒng)建設(shè);數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)管理咨詢服務(wù)及系統(tǒng)建設(shè)。安全保障能力：數(shù)據(jù)安全治理咨詢，分類分級(jí)咨詢;數(shù)據(jù)安全分類分級(jí)系統(tǒng)、監(jiān)測(cè)系統(tǒng)、數(shù)據(jù)安全保護(hù)系統(tǒng)(脫敏、防泄漏、加密，隱私計(jì)算)等。

　　（3）未來道路：我國(guó)網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)將走上中國(guó)式現(xiàn)代化之路

　　中國(guó)式現(xiàn)代化的重要特征和本質(zhì)要求：中國(guó)式現(xiàn)代化，是中國(guó)共產(chǎn)黨領(lǐng)導(dǎo)的社會(huì)主義現(xiàn)代化，既有各國(guó)現(xiàn)代化的共同特征，更有基于自己國(guó)情的中國(guó)特色。我國(guó)將從構(gòu)建新發(fā)展格局與高質(zhì)量發(fā)展、科教興國(guó)、全過程人民民主、全面依法治國(guó)、文化自信自強(qiáng)、民生福祉、綠色發(fā)展、國(guó)家安全、國(guó)防軍隊(duì)建設(shè)、“一國(guó)兩制”與祖國(guó)統(tǒng)一、構(gòu)建人類命運(yùn)共同體、全面從嚴(yán)治黨等12個(gè)方面，全面推進(jìn)中國(guó)式現(xiàn)代化。

　　我國(guó)網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)服務(wù)于我國(guó)政治、經(jīng)濟(jì)建設(shè)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展需要，隨著網(wǎng)絡(luò)安全工作的逐步深入和細(xì)化，緊跟國(guó)際趨勢(shì)的同時(shí)呈現(xiàn)自身特色：龍頭企業(yè)做大做強(qiáng)，帶領(lǐng)網(wǎng)安產(chǎn)業(yè)走向中國(guó)式現(xiàn)代化：中國(guó)網(wǎng)絡(luò)安全企業(yè)的營(yíng)收規(guī)�？焖僭鲩L(zhǎng)，龍頭企業(yè)奇安信已經(jīng)躋身全球前十之列。與2020年相比，中國(guó)廠商營(yíng)收排名有了較大提升，取代傳統(tǒng)美國(guó)頭部網(wǎng)安廠商的位置。網(wǎng)絡(luò)安全生態(tài)走向中國(guó)式現(xiàn)代化之路：我國(guó)以基礎(chǔ)設(shè)施和行業(yè)應(yīng)用為核心的網(wǎng)絡(luò)安全需求更為復(fù)雜和碎片化，需要深耕行業(yè)，深入了解行業(yè)業(yè)務(wù)內(nèi)在的安全需求，由此也推動(dòng)我國(guó)網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)向行業(yè)縱深發(fā)展，具備更廣闊的市場(chǎng)空間。網(wǎng)絡(luò)安全創(chuàng)新走向中國(guó)式現(xiàn)代化之路：我國(guó)長(zhǎng)期跟隨美國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家開展網(wǎng)絡(luò)安全建設(shè)，產(chǎn)業(yè)細(xì)分領(lǐng)域多且主要熱點(diǎn)細(xì)分領(lǐng)域與國(guó)外基本一致。隨著產(chǎn)業(yè)發(fā)展，我國(guó)網(wǎng)安創(chuàng)新方向更為多樣化，符合我國(guó)產(chǎn)業(yè)特色的網(wǎng)絡(luò)安全創(chuàng)新方向和創(chuàng)新企業(yè)大量出現(xiàn)，為產(chǎn)業(yè)持續(xù)高速增長(zhǎng)注入新的動(dòng)力。

　　二、網(wǎng)安產(chǎn)業(yè)：短期波動(dòng)不影響長(zhǎng)期向好的基本面

　　全球網(wǎng)安市場(chǎng)短期波動(dòng)，但基本面沒有改變。在新冠疫情、俄烏沖突、高通脹壓力等不利因素的沖擊下，2022年全球經(jīng)濟(jì)普遍面臨嚴(yán)重的下行風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)濟(jì)增速放緩程度高于預(yù)期。國(guó)際貨幣基金組織(IMF)在其發(fā)布的《世界經(jīng)濟(jì)展望》中預(yù)計(jì)：2022年經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率將由2021年的6%下降到2.3%，2023年則將進(jìn)一步放緩至2.7%。受全球宏觀經(jīng)濟(jì)負(fù)面影響，2022年全球網(wǎng)絡(luò)安全市場(chǎng)的預(yù)期增速也將降至2020年以來最低點(diǎn)，但是維持了高于7%的增長(zhǎng)水平。根據(jù)Gartner今年三季度末公布的數(shù)據(jù)：2021年全球網(wǎng)絡(luò)安全市場(chǎng)規(guī)模達(dá)1577.5億美元，同比增長(zhǎng)14.25%;2022年，全球網(wǎng)絡(luò)安全市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)增長(zhǎng)至1691.56億美元，但是增速同比放緩到7.23%;2023年后將進(jìn)入復(fù)蘇期，到2026年市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到2617.37億美元，五年復(fù)合增速(2021-2026)為10.7%。

　�。�1）全球網(wǎng)安產(chǎn)業(yè)碎片化明顯，呈現(xiàn)競(jìng)爭(zhēng)型市場(chǎng)態(tài)勢(shì)

　　美國(guó)Momentum Cyber發(fā)布的2022年全球網(wǎng)絡(luò)安全行業(yè)全景圖顯示：行業(yè)一級(jí)安全分類有18個(gè)，二級(jí)安全子分類有39個(gè)。Statista的數(shù)據(jù)顯示，在2020年第一季度，全球網(wǎng)絡(luò)安全市場(chǎng)占有率前4的廠商共計(jì)擁有28.2%的市場(chǎng)份額，依照美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家貝恩和日本通產(chǎn)省對(duì)產(chǎn)業(yè)集中度的劃分標(biāo)準(zhǔn)，全球網(wǎng)絡(luò)安全行業(yè)CR4為28.2%，屬于競(jìng)爭(zhēng)型市場(chǎng)。碎片化的特征降低了網(wǎng)絡(luò)安全行業(yè)的市場(chǎng)集中度，從而限制了網(wǎng)絡(luò)安全廠商成長(zhǎng)的空間，因此目前無論是國(guó)際網(wǎng)絡(luò)安全市場(chǎng)，還是中國(guó)網(wǎng)絡(luò)安全市場(chǎng)都沒有絕對(duì)強(qiáng)勢(shì)的行業(yè)巨頭，創(chuàng)業(yè)公司有機(jī)會(huì)脫穎而出。

　　產(chǎn)業(yè)格局：中國(guó)網(wǎng)安產(chǎn)業(yè)布局完整，技術(shù)覆蓋與美國(guó)接近。中美網(wǎng)安產(chǎn)業(yè)布局基本接近，中國(guó)在細(xì)分領(lǐng)域安全廠商精細(xì)化不夠。美國(guó)網(wǎng)安廠商更多是專注核心技術(shù)打磨，而在中國(guó)由于2B市場(chǎng)的特點(diǎn)，國(guó)內(nèi)網(wǎng)安廠商為了提供整體安全方案，追求布局完整安全產(chǎn)品線，通常走自研+OEM路線。中美熱門領(lǐng)域相對(duì)一致：云安全、數(shù)據(jù)安全與隱私保護(hù)、物聯(lián)網(wǎng)安全、應(yīng)用安全、威脅檢測(cè)與防御、自動(dòng)化模擬攻擊等領(lǐng)域。中美網(wǎng)安企業(yè)在細(xì)分領(lǐng)域的分布數(shù)量存在差異;美國(guó)安全企業(yè)在云安全領(lǐng)域分布數(shù)量很多，但在車聯(lián)網(wǎng)、智慧交運(yùn)領(lǐng)域(航空、鐵路、航海)布局的安全公司數(shù)量不多。中美網(wǎng)安企業(yè)在商業(yè)模式上存在差異：美國(guó)領(lǐng)先網(wǎng)安廠商積極擁抱基于SaaS的服務(wù)訂閱模式，持續(xù)為業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)提供驅(qū)動(dòng)力，而國(guó)內(nèi)網(wǎng)安企業(yè)仍處于服務(wù)化轉(zhuǎn)型探索和客戶習(xí)慣培養(yǎng)階段，我國(guó)網(wǎng)絡(luò)安全服務(wù)市場(chǎng)仍有較大的發(fā)展空間。

　　產(chǎn)業(yè)布局：2022年我國(guó)網(wǎng)安產(chǎn)業(yè)布局進(jìn)一步細(xì)化。根據(jù)CCIA產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟發(fā)布的《中國(guó)網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)分析報(bào)告(2022年)》顯示，2021年中國(guó)網(wǎng)絡(luò)安全行業(yè)的CR4是28.07%，同國(guó)際市場(chǎng)相同也屬于競(jìng)爭(zhēng)型市場(chǎng)。安全牛2022年中國(guó)網(wǎng)絡(luò)安全全景圖將行業(yè)一級(jí)賽道劃分為14條，二級(jí)賽道細(xì)分為94條;其中二級(jí)細(xì)分賽道共計(jì)收錄2609項(xiàng)，較去年發(fā)布的第八版增加486項(xiàng)。

　　（2）中國(guó)網(wǎng)絡(luò)安全市場(chǎng)增速持續(xù)領(lǐng)先全球，企業(yè)營(yíng)收較為穩(wěn)定

　　中國(guó)網(wǎng)絡(luò)安全市場(chǎng)五年復(fù)合增長(zhǎng)率超過20%，2021年全球網(wǎng)絡(luò)安全市場(chǎng)規(guī)模為1354億美元，到2025年達(dá)到2233億美元，其中：美國(guó)市場(chǎng)1031億美元，中國(guó)市場(chǎng)215億美元;美聯(lián)邦政府一直保持高強(qiáng)度網(wǎng)絡(luò)安全投入，將網(wǎng)絡(luò)安全認(rèn)定為數(shù)字化發(fā)展的“命門”;美國(guó)白宮公布的2021財(cái)年預(yù)算，其IT總預(yù)算為922億美元，其中網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)預(yù)算為188億美元，占IT 總預(yù)算20.4%，比2020財(cái)年高出14億美元;根據(jù)IDC統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，我國(guó)網(wǎng)絡(luò)安全投入占信息化的比重僅為1.87%，比例不及美國(guó)水平十分之一，也低于全球3.74%的平均水平，增長(zhǎng)潛力巨大。

　　2022年網(wǎng)安頭部企業(yè)市值受宏觀環(huán)境影響較大，但營(yíng)收依然實(shí)現(xiàn)較為穩(wěn)定和快速的增長(zhǎng)。從營(yíng)收方面看2022年上半年中國(guó)網(wǎng)絡(luò)安全頭部10家廠商營(yíng)收總體增長(zhǎng)，營(yíng)收達(dá)到100億元。奇安信、安恒、山石網(wǎng)科等頭部廠商營(yíng)收保持了較快的增長(zhǎng)勢(shì)頭，5家企業(yè)增速超30%;奇安信進(jìn)入全球前10.另有3家企業(yè)進(jìn)入前20.從市值方面看，2023年首個(gè)交易日相比2022年多數(shù)呈現(xiàn)下降，資本寒冬尚未過去。

　　潛力巨大：中國(guó)網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)潛力超美國(guó)。中國(guó) 2021年GDP：114萬億元(17.5萬億美元)。數(shù)字經(jīng)濟(jì)：46萬億元(40.7%)7.1萬億美元。網(wǎng)絡(luò)安全：(0.13%)，600+億元(典型)/2000億元(廣義)。美國(guó) 2021.GDP：23萬億美元，數(shù)字經(jīng)濟(jì)：13.6萬億美元(59%)，網(wǎng)絡(luò)安全：600+億美元(0.44%)。廣義網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)包括典型網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)，垂直行業(yè)、運(yùn)營(yíng)商、云服務(wù)企業(yè)等主體的網(wǎng)絡(luò)安全業(yè)務(wù)，以及區(qū)塊鏈、密碼，車聯(lián)網(wǎng)等網(wǎng)絡(luò)安全融合創(chuàng)新業(yè)務(wù)。2021年中國(guó)網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)規(guī)模與美國(guó)相差1個(gè)人民幣與美元匯率，在數(shù)字經(jīng)濟(jì)中占比不足美國(guó)的1/3.中國(guó)網(wǎng)絡(luò)安全服務(wù)于數(shù)字產(chǎn)業(yè)與基礎(chǔ)設(shè)施，這些領(lǐng)域有更高的網(wǎng)絡(luò)安全需求，增長(zhǎng)潛力超美國(guó)。

　�。�3）投融資總體向好，2022年受宏觀環(huán)境影響較大

　　2022年中國(guó)網(wǎng)安行業(yè)一級(jí)市場(chǎng)投融資受新冠疫情沖擊和宏觀經(jīng)濟(jì)負(fù)面影響，2022年中國(guó)網(wǎng)絡(luò)安全非上市投融資金額和事件出現(xiàn)明顯下降。根據(jù)我們從公開信息的不完全統(tǒng)計(jì)，2022年國(guó)內(nèi)網(wǎng)絡(luò)安全非上市企業(yè)披露的融資事件有109起，同比下降26.85%，總金額為66.23億元，同比下降62.64%，共涉及92家網(wǎng)絡(luò)安全企業(yè)。整體來看，2018-2022年中國(guó)網(wǎng)絡(luò)安全非上市投融資金額總計(jì)達(dá)477.51億元，除了2022年受宏觀環(huán)境負(fù)面影響較為強(qiáng)烈外，2018至2021年中國(guó)網(wǎng)安行業(yè)非上市投融資金額始終保持高速增長(zhǎng)，平均增速約為55.37%。

　　2022年投融資融資熱門賽道相對(duì)集中，創(chuàng)新領(lǐng)域多且活躍。從細(xì)分賽道來看，我國(guó)網(wǎng)安創(chuàng)新熱門賽道較多，16個(gè)賽道均保持較高的融資熱度。從熱門賽道看，數(shù)據(jù)安全(含隱私計(jì)算)、威脅對(duì)抗與管理、工控安全、云安全、軟件供應(yīng)鏈安全、身份與訪問安全、密碼安全、安全管理與運(yùn)營(yíng)、物聯(lián)網(wǎng)安全、業(yè)務(wù)與應(yīng)用安全一級(jí)市場(chǎng)投融資活躍度較高。

　　2022年投融資分布呈現(xiàn)集中化態(tài)勢(shì)。階段分布集中化：2022年投資機(jī)構(gòu)對(duì)網(wǎng)絡(luò)安全一級(jí)市場(chǎng)的早中期項(xiàng)目關(guān)注度較高，早中期項(xiàng)目占比超過67%。時(shí)間分布集中化：2022年網(wǎng)安一級(jí)市場(chǎng)上半年融資熱度較高，總計(jì)有融資事件68起，約占全年的57.80%，其中，3月融資事件最多。地域分布集中化：2022年中國(guó)網(wǎng)安一級(jí)市場(chǎng)融資事件共有109起，其中北京地區(qū)有51起，占總樣本的46.79%，北京作為網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)龍頭，優(yōu)勢(shì)依舊明顯;深圳、上海、杭州和南京在網(wǎng)絡(luò)安全行業(yè)的區(qū)域影響力也在逐步增強(qiáng)。企業(yè)成立時(shí)間集中化：2022年融資的網(wǎng)安非上市企業(yè)成立年限區(qū)間位于1999-2022.其中2015年以后成立的企業(yè)(含2015)有75家，占總樣本容量的81.52%。92家網(wǎng)安企業(yè)的平均成立年限為6年，而成立超過10年的企業(yè)僅有11家，行業(yè)不斷涌入新興力量。

　　三、網(wǎng)安細(xì)分賽道：方向更加多樣化，熱點(diǎn)趨于集中

　　2022年網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新活力依然強(qiáng)勁，方向更加多樣化，熱點(diǎn)趨于集中。國(guó)外優(yōu)秀創(chuàng)企聚焦熱點(diǎn)賽道，技術(shù)產(chǎn)品不斷演進(jìn);我國(guó)網(wǎng)安創(chuàng)企緊跟國(guó)際先進(jìn)趨勢(shì)，結(jié)合國(guó)情持續(xù)創(chuàng)新。

　�。�1）國(guó)外優(yōu)秀創(chuàng)企聚焦熱點(diǎn)賽道，技術(shù)產(chǎn)品不斷演進(jìn)

　　創(chuàng)新沙盒十強(qiáng)賽道分布更趨集中，縱觀近五年創(chuàng)新沙盒10強(qiáng)企業(yè)賽道，網(wǎng)安熱門細(xì)分領(lǐng)域主要包括：云安全12家，數(shù)據(jù)安全9家，身份安全8家，供應(yīng)鏈安全8家。其中云安全占比24%，數(shù)據(jù)安全占比18%，軟件供應(yīng)鏈安全占比16%，身份安全占比16%。5年50家10強(qiáng)企業(yè)中，四個(gè)熱門賽道創(chuàng)企共37家，占比達(dá)74%;其中云安全是最熱門的賽道，占比達(dá)24%，其次是數(shù)據(jù)安全，占比18%。

　　國(guó)外優(yōu)秀創(chuàng)企聚焦熱門賽道、填補(bǔ)生態(tài)位。創(chuàng)新廠商聚焦熱門創(chuàng)新賽道：主要集中在云安全、數(shù)據(jù)安全、身份安全和軟件供應(yīng)鏈安全領(lǐng)域，與頭部企業(yè)熱門領(lǐng)域基本一致;創(chuàng)新廠商著重核心技術(shù)與產(chǎn)品研發(fā)：與頭部廠商形成良好互動(dòng)，填補(bǔ)頭部廠商生態(tài)體系，并有大量創(chuàng)新企業(yè)被頭部廠商收購(gòu)。

　　國(guó)外優(yōu)秀創(chuàng)企網(wǎng)安創(chuàng)新的演進(jìn)線路穩(wěn)中有進(jìn)，影響創(chuàng)新路線的因素主要包括熱門應(yīng)用、熱點(diǎn)事件、創(chuàng)新趨勢(shì)等。2018年身份安全熱度最高，隨著零信任架構(gòu)的廣泛認(rèn)可和應(yīng)用，身份安全有了新的發(fā)展�；�于零信任的身份認(rèn)證、邊界控制、訪問控制等技術(shù)有了全新的突破，從而成為年度熱點(diǎn)。2019云安全熱度最高，隨著公有云的行業(yè)應(yīng)用在美國(guó)市場(chǎng)大規(guī)模普及，云安全再度成為熱點(diǎn)。此時(shí)的云安全不僅僅是云基礎(chǔ)設(shè)施的安全，更包括云上業(yè)務(wù)、數(shù)據(jù)、身份和供應(yīng)鏈的整體安全，以及基于云的訂閱服務(wù)等。2020軟件供應(yīng)鏈安全最為熱門，隨著數(shù)字化產(chǎn)業(yè)發(fā)展，軟件供應(yīng)鏈越加復(fù)雜，基于供應(yīng)鏈傳導(dǎo)的網(wǎng)絡(luò)攻擊成為新的嚴(yán)重威脅。此外疫情導(dǎo)致的網(wǎng)絡(luò)辦公擊破了傳統(tǒng)的軟件供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)模式，新的安全需求急劇增長(zhǎng)。2021數(shù)據(jù)與隱私安全最熱，如同新冠疫情、貿(mào)易戰(zhàn)對(duì)全球社會(huì)和經(jīng)濟(jì)帶來的重大風(fēng)險(xiǎn)一樣，當(dāng)前全球網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)正在向著多樣化、復(fù)雜化且難以預(yù)判的方向發(fā)展。網(wǎng)絡(luò)安全防護(hù)的重點(diǎn)從抵御攻擊轉(zhuǎn)變?yōu)楸Ｕ蠘I(yè)務(wù)，數(shù)據(jù)與隱私安全成為重中之重。2022年云安全再度歸來，但演進(jìn)到云原生安全。云安全是創(chuàng)新沙盒長(zhǎng)期以來的熱點(diǎn)賽道，但每年在不斷演進(jìn)。從云基礎(chǔ)設(shè)施安全到云應(yīng)用安全到基于云原生的業(yè)務(wù)安全。數(shù)字化業(yè)務(wù)全面上云的時(shí)代，基于云原生的安全能力正在快速的擴(kuò)充和完善，具有廣闊的空間。

　　（2）我國(guó)網(wǎng)安創(chuàng)企緊跟國(guó)際先進(jìn)趨勢(shì)，結(jié)合國(guó)情持續(xù)創(chuàng)新

　　從2022年安全創(chuàng)客匯50強(qiáng)企業(yè)取樣來看，中國(guó)網(wǎng)安創(chuàng)企賽道分布特點(diǎn)是1)創(chuàng)新賽道多：50家企業(yè)分布在22個(gè)細(xì)分賽道，反應(yīng)網(wǎng)絡(luò)安全行業(yè)已經(jīng)進(jìn)入賽道細(xì)分的時(shí)代，創(chuàng)新企業(yè)專注于一個(gè)或幾個(gè)細(xì)分賽道更容易做出好的成果。2)熱點(diǎn)賽道與國(guó)外基本一致：軟件供應(yīng)鏈安全、數(shù)據(jù)與隱私安全、SASE與零信任等是本次創(chuàng)客匯聚焦的創(chuàng)新賽道，共有19家企業(yè)，占比達(dá)到38%，熱點(diǎn)賽道方向與RSAC等體現(xiàn)出的國(guó)外創(chuàng)企方向基本一致。3)我國(guó)產(chǎn)業(yè)特色逐漸顯現(xiàn)：網(wǎng)絡(luò)安全服務(wù)于數(shù)字產(chǎn)業(yè)，我國(guó)數(shù)字產(chǎn)業(yè)的蓬勃發(fā)展催生了具有我國(guó)產(chǎn)業(yè)特色的網(wǎng)絡(luò)安全創(chuàng)新領(lǐng)域，如5G安全、汽車安全、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)安全等。

　　我國(guó)安全創(chuàng)客匯50強(qiáng)企業(yè)成長(zhǎng)性也有一定特色：1)從成立時(shí)間看，50強(qiáng)企業(yè)分布的高峰有兩個(gè)：第一個(gè)高峰是2021年，新成立的創(chuàng)新企業(yè)嶄露頭角，沖勁十足;第二個(gè)高峰是2018年，經(jīng)過三年多的時(shí)間，創(chuàng)新企業(yè)取得了一定的成長(zhǎng)，在業(yè)界具有了一定的知名度。2)從團(tuán)隊(duì)人數(shù)看，50-100人是最常見規(guī)模：在50強(qiáng)企業(yè)中，50人規(guī)模的團(tuán)隊(duì)是最多的，占到參賽企業(yè)半數(shù);100人規(guī)模的團(tuán)隊(duì)也達(dá)到了15家，這樣的規(guī)模具備了承擔(dān)1-2個(gè)核心產(chǎn)品開發(fā)及業(yè)務(wù)運(yùn)行的能力;得益于先進(jìn)的產(chǎn)業(yè)模式，一些人數(shù)只有20人左右的小團(tuán)隊(duì)表現(xiàn)不俗，取得了可以比擬50-100人團(tuán)隊(duì)的業(yè)績(jī)。3)從銷售收入看，3000萬左右的收入是最多的：在50強(qiáng)企業(yè)中，2021年銷售收入在3000萬元左右的企業(yè)是最多的，占總數(shù)的40%。這也一定程度上反映了網(wǎng)絡(luò)安全行業(yè)的特點(diǎn)，突破3000萬元是一個(gè)挑戰(zhàn)，需要企業(yè)在產(chǎn)品業(yè)務(wù)模式上作出一定的調(diào)整。

　　通過2022創(chuàng)新沙盒與創(chuàng)客匯賽道對(duì)比分析，我們看到1)熱點(diǎn)賽道相似：創(chuàng)新沙盒的熱點(diǎn)賽道跟創(chuàng)客匯較為相似，其中軟件供應(yīng)鏈安全、數(shù)據(jù)安全、身份安全都是熱點(diǎn)賽道，唯一不同的是創(chuàng)新沙盒云安全賽道熱度最高，而創(chuàng)客匯云安全相對(duì)較少，而工業(yè)安全、IOT安全相對(duì)更多。2)創(chuàng)客匯賽道更為多樣化：創(chuàng)新沙盒熱點(diǎn)賽道更為聚焦，4大熱點(diǎn)賽道匯集了74%的廠商。而創(chuàng)客匯排名前四的熱點(diǎn)賽道則匯集了46%的廠商，分布相對(duì)更為廣泛，創(chuàng)業(yè)方向更加多樣化。

　　從5年創(chuàng)新沙盒與安全創(chuàng)客匯年度熱門分析看，創(chuàng)客匯熱門賽道與創(chuàng)新沙盒基本接近，但具體到每年的熱門賽道則稍有不同。創(chuàng)新沙盒熱門賽道更具有持續(xù)性：從5年的發(fā)展歷程看，創(chuàng)新沙盒熱門賽道始終聚焦在云、數(shù)據(jù)、身份、軟件供應(yīng)鏈，但每年都會(huì)有一定的演進(jìn)。例如云安全從基礎(chǔ)設(shè)施到平臺(tái)到應(yīng)用，再到云原生的業(yè)務(wù)安全。創(chuàng)客匯熱門賽道在緊跟國(guó)際趨勢(shì)的同時(shí)更體現(xiàn)出我國(guó)行業(yè)需求特點(diǎn)：千行百業(yè)的安全需求使我國(guó)網(wǎng)安行業(yè)創(chuàng)新方向更多、更加與業(yè)務(wù)相結(jié)合，網(wǎng)絡(luò)攻防、安全運(yùn)營(yíng)、SOAR等具實(shí)戰(zhàn)化的技術(shù)與產(chǎn)品方向更受歡迎，數(shù)據(jù)安全一直是熱點(diǎn)，符合我國(guó)行業(yè)對(duì)網(wǎng)絡(luò)安全的需求。

　　我國(guó)網(wǎng)安產(chǎn)業(yè)有足夠的成長(zhǎng)與創(chuàng)新空間，“十四五”網(wǎng)絡(luò)安全市場(chǎng)空間-預(yù)計(jì)超6000億。熱點(diǎn)賽道規(guī)�？焖僭鲩L(zhǎng)，成為網(wǎng)安產(chǎn)業(yè)發(fā)展的新動(dòng)力。

　　四、總結(jié)與展望：網(wǎng)安產(chǎn)業(yè)在波動(dòng)中前行，期待新的突破

　　過去的2022年網(wǎng)安產(chǎn)業(yè)在波動(dòng)中前行，宏觀環(huán)境具備長(zhǎng)期向好的基本面，產(chǎn)業(yè)發(fā)展具備足夠的韌性，細(xì)分賽道體現(xiàn)創(chuàng)新活力。2023年開年迎來重大利好政策密集發(fā)布，網(wǎng)絡(luò)安全體系化創(chuàng)新、融合發(fā)展成為趨勢(shì)，七大重點(diǎn)領(lǐng)域?qū)⒊蔀樾略鲩L(zhǎng)點(diǎn)。期待資本市場(chǎng)整合資源加大投入，推動(dòng)網(wǎng)安產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)新的突破。

　　（1）2022年網(wǎng)安產(chǎn)業(yè)在波動(dòng)中前行，保持了增長(zhǎng)勢(shì)頭

　　宏觀環(huán)境具備長(zhǎng)期向好的基本面。諸多不確定因素作用于網(wǎng)絡(luò)空間，全球網(wǎng)絡(luò)安全事件不斷表明網(wǎng)絡(luò)安全形勢(shì)的不確定性，但安全需求及投入的增長(zhǎng)的基本面是確定的。網(wǎng)絡(luò)安全是國(guó)家安全的一部分，安全是網(wǎng)安行業(yè)根本邏輯，行業(yè)發(fā)展更趨向于在網(wǎng)絡(luò)空間踐行國(guó)家總體安全戰(zhàn)略。安全與斗爭(zhēng)成為時(shí)代強(qiáng)音，網(wǎng)絡(luò)戰(zhàn)時(shí)代已經(jīng)來臨，攻防能力是關(guān)鍵。經(jīng)濟(jì)建設(shè)全局統(tǒng)籌，網(wǎng)絡(luò)安全防護(hù)對(duì)象越來越聚焦到數(shù)字經(jīng)濟(jì)的核心部分，產(chǎn)業(yè)趨向集中化發(fā)展。中央成立委員會(huì)統(tǒng)籌管理網(wǎng)信工作，網(wǎng)信工作具備長(zhǎng)期性、穩(wěn)定性，網(wǎng)安法規(guī)體系加快細(xì)化落地，全國(guó)一體化政務(wù)大數(shù)據(jù)體系打造數(shù)據(jù)安全樣板。

　　產(chǎn)業(yè)發(fā)展具備足夠的韌性。全球網(wǎng)安市場(chǎng)短期波動(dòng)，增速放緩但仍好于其他多數(shù)行業(yè)，五年復(fù)合增速依然超10%;全球網(wǎng)安產(chǎn)業(yè)碎片化明顯，沒有絕對(duì)強(qiáng)勢(shì)的行業(yè)巨頭，創(chuàng)業(yè)公司有機(jī)會(huì)脫穎而出;中國(guó)網(wǎng)安產(chǎn)業(yè)布局完整，技術(shù)趨勢(shì)與美國(guó)接近，應(yīng)用則結(jié)合國(guó)情布局進(jìn)一步細(xì)化，發(fā)展路線較為清晰。中國(guó)網(wǎng)絡(luò)安全市場(chǎng)增速領(lǐng)先全球，頭部企業(yè)市值受宏觀環(huán)境影響較大，但營(yíng)收依然實(shí)現(xiàn)較為穩(wěn)定和快速的增長(zhǎng);中國(guó)網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)潛力超美國(guó)，市場(chǎng)機(jī)會(huì)多點(diǎn)爆發(fā)，具有旺盛的需求和廣泛的行業(yè)覆蓋度。投融資2022年受宏觀環(huán)境影響大，熱門賽道更加集中，創(chuàng)新領(lǐng)域多且活躍。

　　細(xì)分賽道體現(xiàn)創(chuàng)新活力。全球創(chuàng)新廠商聚焦熱門創(chuàng)新賽道，著重核心技術(shù)與產(chǎn)品研發(fā)，填補(bǔ)頭部廠商生態(tài)體系，并有大量創(chuàng)新企業(yè)被頭部廠商收購(gòu)。全球網(wǎng)安行業(yè)創(chuàng)新的演進(jìn)線路穩(wěn)中有進(jìn)，熱門應(yīng)用、熱點(diǎn)事件、創(chuàng)新趨勢(shì)帶動(dòng)創(chuàng)新企業(yè)不斷提升技術(shù)能力。全球網(wǎng)安創(chuàng)新賽道更為聚焦，4大熱點(diǎn)賽道匯集了大部分創(chuàng)新廠商。我國(guó)網(wǎng)安創(chuàng)企賽道分布相對(duì)更為廣泛，創(chuàng)業(yè)方向更加多樣化，體現(xiàn)了我國(guó)產(chǎn)業(yè)特色與廣泛的需求面，熱點(diǎn)賽道與國(guó)外基本一致。我國(guó)網(wǎng)安產(chǎn)業(yè)十四五期間預(yù)計(jì)超6000億，有足夠的成長(zhǎng)與創(chuàng)新空間。熱點(diǎn)賽道規(guī)模快速增長(zhǎng)，將為網(wǎng)安產(chǎn)業(yè)發(fā)展注入新動(dòng)力。

　�。�2）2023年網(wǎng)安產(chǎn)業(yè)迎來好的開局，期望取得新的突破

　　1）重大利好政策密集發(fā)布，2023網(wǎng)安產(chǎn)業(yè)迎來好開局

　　二十大之后，網(wǎng)信領(lǐng)域重大利好政策密集發(fā)布，2023年網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)迎來好的開局。

　　全國(guó)一體化政務(wù)大數(shù)據(jù)體系建設(shè)啟動(dòng)數(shù)據(jù)安全體系化建設(shè)時(shí)代。2022年10月28日國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于印發(fā)全國(guó)一體化政務(wù)大數(shù)據(jù)體系建設(shè)指南的通知。全國(guó)一體化政務(wù)大數(shù)據(jù)體系包括三類平臺(tái)和三大支撐：三類平臺(tái)為“1+32+N”框架結(jié)構(gòu)。“1”是指國(guó)家政務(wù)大數(shù)據(jù)平臺(tái)，“32”是指31個(gè)省(自治區(qū)、直轄市)和新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)統(tǒng)籌建設(shè)的省級(jí)政務(wù)數(shù)據(jù)平臺(tái)，“N”是指國(guó)務(wù)院有關(guān)部門的政務(wù)數(shù)據(jù)平臺(tái)。三大支撐包括管理機(jī)制、標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范、安全保障三個(gè)方面。全國(guó)一體化政務(wù)大數(shù)據(jù)體系建設(shè)帶來數(shù)據(jù)治理與數(shù)據(jù)安全業(yè)務(wù)機(jī)遇，包括數(shù)據(jù)資源盤點(diǎn)及目錄系統(tǒng)建設(shè)，數(shù)據(jù)質(zhì)量咨詢服務(wù)及系統(tǒng)建設(shè)，數(shù)據(jù)管理、數(shù)據(jù)安全治理、數(shù)據(jù)安全保護(hù)系統(tǒng)建設(shè)及合規(guī)服務(wù)。

　　“數(shù)據(jù)二十條”推動(dòng)數(shù)據(jù)要素活起來、動(dòng)起來、用起來。中共中央、國(guó)務(wù)院在2022年12月19日正式發(fā)布《關(guān)于構(gòu)建數(shù)據(jù)基礎(chǔ)制度更好發(fā)揮數(shù)據(jù)要素作用的意見》從數(shù)據(jù)產(chǎn)權(quán)、流通交易、收益分配、安全治理四個(gè)方面初步搭建我國(guó)數(shù)據(jù)基礎(chǔ)制度體系提出二十條政策舉措。1)數(shù)據(jù)產(chǎn)權(quán)方面，淡化所有權(quán)、強(qiáng)調(diào)使用權(quán)，加強(qiáng)數(shù)據(jù)分類分級(jí)管理;2)流通交易方面，數(shù)據(jù)交易和數(shù)據(jù)流通監(jiān)管體系逐步完善，有效市場(chǎng)和有為政府相結(jié)合協(xié)同發(fā)展;3)收益分配方面，基于數(shù)據(jù)溯源進(jìn)行價(jià)值分層，助力科學(xué)優(yōu)化數(shù)據(jù)要素共享收益分配機(jī)制;4)安全治理方面，守住數(shù)據(jù)要素流通合規(guī)底線，建設(shè)合規(guī)高效的數(shù)據(jù)安全體系。

　　國(guó)資委央企新一輪改革提升，統(tǒng)籌發(fā)展和安全、防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)。2023年1月5日，國(guó)資委召開中央企業(yè)負(fù)責(zé)人會(huì)議，全面貫徹落實(shí)黨的二十大精神和中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議部署。2023年組織開展新一輪國(guó)企改革深化提升行動(dòng)：1)分層分類深化混合所有制改革，促進(jìn)國(guó)企民企協(xié)同發(fā)展，進(jìn)一步發(fā)揮國(guó)有企業(yè)引領(lǐng)帶動(dòng)作用。2)聚焦戰(zhàn)略安全、產(chǎn)業(yè)引領(lǐng)、國(guó)計(jì)民生、公共服務(wù)等功能;加快打造現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)鏈鏈長(zhǎng)，積極開拓新領(lǐng)域新賽道，培育壯大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，在建設(shè)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系上發(fā)揮領(lǐng)頭羊作用;3)更好統(tǒng)籌發(fā)展和安全，有效防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)，壓實(shí)企業(yè)主體責(zé)任，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)處置精準(zhǔn)性、有效性，切實(shí)提升企業(yè)安全生產(chǎn)水平。

　　證券行業(yè)網(wǎng)絡(luò)和信息安全三年提升計(jì)劃啟動(dòng)。2023年1月，中證協(xié)下發(fā)《網(wǎng)絡(luò)和信息安全三年提升計(jì)劃 ( 2023-2025 ) 》征求意見稿，提出六大方面、33項(xiàng)任務(wù)清單：1)持續(xù)提升科技治理水平，制定全方位的網(wǎng)絡(luò)和信息科技戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃，完善并定期開展供應(yīng)商評(píng)估工作;2)建立科學(xué)合理的科技投入機(jī)制，網(wǎng)絡(luò)和信息安全投入不低于信息科技投入總額的7%;3)增強(qiáng)信息系統(tǒng)架構(gòu)規(guī)劃掌控能力，技術(shù)架構(gòu)轉(zhuǎn)型云計(jì)算平臺(tái)承載及運(yùn)行的信息系統(tǒng)比例不低于60%;4)強(qiáng)化系統(tǒng)研發(fā)測(cè)試管理能力，代碼審計(jì)100%覆蓋并對(duì)第三方系統(tǒng)開展全方位的安全檢測(cè)監(jiān)控;5)夯實(shí)系統(tǒng)運(yùn)行保障能力，建設(shè)統(tǒng)一的告警平臺(tái)，建立數(shù)據(jù)防丟、防刪的權(quán)限管控機(jī)制和技術(shù)手段;6)健全網(wǎng)絡(luò)和信息安全防護(hù)體系，完善的漏洞管理制度，加強(qiáng)App安全檢測(cè)認(rèn)證。

　　2）2023年網(wǎng)絡(luò)安全體系化創(chuàng)新、融合發(fā)展成為趨勢(shì)

　　未來體系化創(chuàng)新是主要?jiǎng)?chuàng)新模式，為保障國(guó)家重大網(wǎng)絡(luò)安全項(xiàng)目和工程的建設(shè)，需要新模式、新架構(gòu)、新產(chǎn)品和新服務(wù)：新模式-層級(jí)化網(wǎng)絡(luò)安全態(tài)勢(shì)指揮體系，統(tǒng)一指揮，協(xié)同一致，通過體系化優(yōu)勢(shì)發(fā)揮出最大能力。新架構(gòu)-面對(duì)國(guó)家大型網(wǎng)絡(luò)安全體系，全局性、系統(tǒng)性開展規(guī)劃建設(shè)運(yùn)行。新產(chǎn)品-自主研發(fā)新一代網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)品，形成上下一體、互為支撐的安全產(chǎn)品體系。新服務(wù)-全天候、全方位、全周期開展演練、運(yùn)行和應(yīng)急服務(wù)，提升針面向關(guān)鍵信息基礎(chǔ)設(shè)施的安全服務(wù)能力、服務(wù)支撐能力、系統(tǒng)建設(shè)能力和服務(wù)保障能力。

　　網(wǎng)絡(luò)安全服務(wù)于數(shù)字產(chǎn)業(yè)，我國(guó)產(chǎn)業(yè)門類多、企業(yè)數(shù)量多，推進(jìn)網(wǎng)絡(luò)安全與產(chǎn)業(yè)應(yīng)用的深度融合發(fā)展是未來網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)的關(guān)鍵增長(zhǎng)點(diǎn)。數(shù)字化企業(yè)對(duì)網(wǎng)絡(luò)安全的感知將進(jìn)一步提高，實(shí)戰(zhàn)化攻防演練廣泛開展，合規(guī)性檢查與測(cè)評(píng)更為常態(tài)化。網(wǎng)絡(luò)安全規(guī)劃、建設(shè)和運(yùn)營(yíng)三同步將進(jìn)一步落地，以業(yè)務(wù)視角開展網(wǎng)絡(luò)安全體系規(guī)劃，開展網(wǎng)絡(luò)安全能力的模塊化建設(shè)，廣泛使用第三方安全服務(wù)，使得企業(yè)快速具備安全運(yùn)營(yíng)能力。政府層面重點(diǎn)關(guān)注網(wǎng)絡(luò)安全的整體態(tài)勢(shì)感知、安全監(jiān)管與攻防反制能力建設(shè)，企業(yè)層面解決自身的安全防護(hù)、管理等問題，國(guó)家與企業(yè)互相支撐，形成國(guó)家整體的強(qiáng)壯的安全能力。

　　3）整合資源加大資本市場(chǎng)投入，八大重點(diǎn)領(lǐng)域?qū)⒊蔀樾略鲩L(zhǎng)點(diǎn)

　　國(guó)資和資本市場(chǎng)將進(jìn)一步加大網(wǎng)絡(luò)安全投入，持續(xù)助推網(wǎng)安產(chǎn)業(yè)發(fā)展。國(guó)資的投入和整合是支持網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要途經(jīng)，美國(guó)中央情報(bào)局設(shè)立的In-Q-Tel公司將網(wǎng)絡(luò)安全作為重要投資領(lǐng)域，孵化出FireEye、Palantir等知名網(wǎng)絡(luò)安全企業(yè)。我國(guó)國(guó)資已開始進(jìn)入網(wǎng)絡(luò)安全領(lǐng)域，未來將進(jìn)一步形成合力，打通創(chuàng)新鏈、產(chǎn)業(yè)鏈和價(jià)值鏈，更好釋放各類主體的創(chuàng)新活力。在資本市場(chǎng)上，網(wǎng)絡(luò)安全一直是受資本青睞的熱門賽道，一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)均有良好的表現(xiàn)。近段時(shí)間受宏觀環(huán)境負(fù)面影響，但仍是投資熱點(diǎn)。網(wǎng)安企業(yè)穩(wěn)定增長(zhǎng)的趨勢(shì)，在充滿不確定性的國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下將會(huì)為投資方帶來持續(xù)的高回報(bào)。

　　綜合市場(chǎng)吸引力和公司資源與能力因素，結(jié)合競(jìng)爭(zhēng)分析，我們認(rèn)為2023年關(guān)基市場(chǎng)、數(shù)字化產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)、數(shù)據(jù)安全市場(chǎng)、云原生安全市場(chǎng)、合規(guī)市場(chǎng)、信創(chuàng)市場(chǎng)、國(guó)家安全市場(chǎng)和海外業(yè)務(wù)市場(chǎng)為2023年八大熱門市場(chǎng)：

　　(1)關(guān)基市場(chǎng)：隨著全球網(wǎng)絡(luò)安全形勢(shì)的惡化，對(duì)關(guān)鍵信息基礎(chǔ)設(shè)施的攻防對(duì)抗成為熱點(diǎn)，同時(shí)受法律政策驅(qū)動(dòng)的影響，關(guān)基市場(chǎng)逐漸實(shí)現(xiàn)重點(diǎn)行業(yè)全覆蓋，安全投入占比高，在網(wǎng)安整體市場(chǎng)的位置更加重要。

　　(2)數(shù)字化產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)：我國(guó)政企機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型驅(qū)動(dòng)，覆蓋速度很快，在網(wǎng)安整體市場(chǎng)占比快速提升接近與傳統(tǒng)網(wǎng)安市場(chǎng)規(guī)模。

　　(3)數(shù)據(jù)安全市場(chǎng)：數(shù)據(jù)安全監(jiān)管要求和數(shù)字化業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)保護(hù)驅(qū)動(dòng)數(shù)據(jù)安全市場(chǎng)快速發(fā)展，2022年市場(chǎng)規(guī)模已超百億增速持續(xù)加快。

　　(4)云原生安全市場(chǎng)：云原生安全是2022年國(guó)際網(wǎng)安市場(chǎng)熱點(diǎn)，隨著我國(guó)東數(shù)西算戰(zhàn)略的部署，國(guó)家與地方政務(wù)云和企業(yè)云建設(shè)加快，數(shù)字化業(yè)務(wù)往云上遷移的步伐也在加快，云原生安全需求正在快速增長(zhǎng)。

　　(5)合規(guī)市場(chǎng)：國(guó)家戰(zhàn)略與法律驅(qū)動(dòng)，等保、關(guān)保、分保、密評(píng)等，在網(wǎng)安整體市場(chǎng)占比迅速提升;

　　(6)信創(chuàng)市場(chǎng)：覆蓋重要黨政機(jī)構(gòu)、重要行業(yè)和央企國(guó)企，當(dāng)前占比較低但市場(chǎng)空間廣闊;

　　(7)國(guó)家安全市場(chǎng)：保衛(wèi)國(guó)家安全和網(wǎng)絡(luò)國(guó)防能力建設(shè)，未來具有很大的市場(chǎng)空間;

　　(8)海外業(yè)務(wù)市場(chǎng)：國(guó)家擴(kuò)大國(guó)際影響力，以及海外利益保護(hù)的要求，帶來巨大的市場(chǎng)空間。

　　2023年網(wǎng)絡(luò)安全市場(chǎng)機(jī)會(huì)多點(diǎn)爆發(fā)。從行業(yè)應(yīng)用維度看，黨政、公安、交通、教育、衛(wèi)生、銀行等行業(yè)熱度最高，安全需求旺盛。從安全需求維度看，等保密評(píng)、政企數(shù)字化升級(jí)、信息化業(yè)務(wù)升級(jí)、行業(yè)安全服務(wù)具有廣泛的行業(yè)覆蓋度。