季度毛利率60.6%
2018年3月31日活躍用戶達到了1,581名，同比增長23%
全球企業(yè)軟件產品和服務以及甲骨文和SAP產品領先的第三方支持服務提供商Rimini Street, Inc. （Nasdaq: RMNI） 今日宣布了截至2018年3月31日的第一季度財務業(yè)績。
Rimini Street聯(lián)合創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官Seth A. Ravin表示，“2018年第一季度，Rimini Street在營收、服務交付和全球運營方面均有所建樹。我們加大了在銷售和營銷領域的投資，并投資開發(fā)了多款已于4月和5月發(fā)布的新產品和服務解決方案。公司與甲骨文的持續(xù)訴訟也取得了積極的進展，包括美國上訴法院推翻和撤銷了某些決議，并判令甲骨文退還約5,000萬美元的資金（甲骨文已支付，其中一部分暫交第三方托管）。Rimini Street計劃招聘和雇用更多的高級管理人才，進一步加大銷售和營銷投資，增加新產品和服務的銷售，提升全球服務交付能力，以此推動增長并改善經營杠桿。”
Rimini Street首席財務官Tom Sabol表示，“2018財年第一季度營收符合我們的指引范圍，受到了所有地域均衡增長的推動。公司本季度從甲骨文收到的2,150萬訴訟返還金主要用于支付2018年4月3日信貸安排所產生的債務。此舉降低了公司的總債務水平，并減少了今后的債務償還成本。此外，我們將繼續(xù)致力于進一步降低資本成本，改善自由現(xiàn)金流，從而為增長機遇方面的投資提供資金。”
新產品和服務解決方案的推出
4月24日，Rimini Street宣布立即發(fā)售新解決方案家族最新產品Rimini Street Mobility和Rimini Street Analytics，旨在幫助擁有成熟和高價值企業(yè)軟件投資的機構提升其競爭優(yōu)勢。Rimini Street Advanced Database Security是新產品家族的首款產品，已于2017年發(fā)布。Rimini Street的新解決方案能夠讓機構以極具成本效益的方式迅速實現(xiàn)其當前企業(yè)軟件的現(xiàn)代化，并讓其擁有所期望的最新特色和功能。它還能讓公司的技術平臺前瞻性地應對未知的技術變化，并幫助其系統(tǒng)抵御不斷進化的威脅環(huán)境。Rimini Street的新解決方案能夠讓機構利用現(xiàn)有的系統(tǒng)為創(chuàng)新混合IT策略的實施提供堅實的后盾。
此外，Rimini Street今日宣布，對其軟件即服務（SaaS）產品久經考驗的獲獎支持模式和國際化功能進行擴展，從Salesforce Sales Cloud和Service Cloud產品開始。公司的目標是通過優(yōu)化客戶在混合支持型企業(yè)內的投資，幫助其實現(xiàn)更大的成功。如今，它包括對傳統(tǒng)授權和軟件即服務軟件企業(yè)提供支持。Salesforce客戶可利用Rimini Street超高響應的獲獎服務來補充和完善其Salesforce提供的核心維護項目，從而加速功能的交付，優(yōu)化整體運營成本，并實現(xiàn)投資回報率的最大化。這些新服務將讓Salesforce客戶受益于Rimini Street可靠的24x7x365全天候運營支持，以及緊急問題15分鐘響應保證，同時還提供托管系統(tǒng)管理和設置、定制和項目整合服務。
公司將在公司網(wǎng)站上發(fā)布包含新產品和服務解決方案額外相關信息的新聞稿。
2018年第一季度業(yè)績摘要
- 本季度凈營收5,980萬美元，較去年同期的4,910萬美元增長22%。
- 本季度年化訂購營收為2.39億美元，較去年同期的1.96億美元增長了22%。
- 截至2018年3月31日的活躍客戶為1,581名，較去年同期的1,285名增長23%。
- 截至2018年3月31日12個月的營收留存率為92.9%，去年同期為93.6%。
- 本季度毛利率為60.6%，去年同期為62.6%，反映了基礎設施投資和稅費的增加以及某些國家的法律和監(jiān)管成果。
- 本季度經營收入為2,520萬美元，去年同期為280萬美元，其中包括甲骨文2,130萬美元的訴訟返還金。本季度非GAAP經營收入為610萬美元，去年同期為710萬美元。
- 凈收益為350萬美元，或攤薄后每股收益0.05美元（基于6,820萬股在外流通股完全攤薄后加權平均值），去年同期為凈虧損1,450萬美元，或攤薄后每股虧損0.59美元（基于2,440萬股在外流通股完全攤薄后加權平均值）。本季度非GAAP凈虧損為1,630萬美元，去年同期為450萬美元。
- 本季度來自于運營的現(xiàn)金流為1,870萬美元，去年同期為660萬美元。
- 調整后息稅折舊攤銷前利潤為670萬美元，去年同期為770萬美元。
- 2018年3月，美國上訴法院判令甲骨文返還約5,000萬美元的資金，該資金為此前由Rimini Street根據(jù)法院判決向甲骨文支付，這些判決現(xiàn)已被推翻和撤銷。此外，2018年5月2日，根據(jù)Rimini Street與甲骨文達成的協(xié)議，甲骨文在法院管控的第三方托管賬戶中新匯入了2,850萬美元，將在律師費重審決定結果公布之后放款。目前我們預計，美國聯(lián)邦地區(qū)法院將于2018年某一時間對此事做出裁決。
本新聞稿中的非GAAP財務指標對照最直接可對比的GAAP財務指標的調節(jié)表已被列于本新聞稿末尾的財務表格中。新聞稿還在名為“關于非GAAP財務指標和某些關鍵指標”欄目中介紹了這些指標和計算方法。
2018年第一季度公司亮點
- 擴張了Rimini Street高管團隊，任命Gregory Symon擔任全球現(xiàn)場作業(yè)業(yè)務高級副總裁。Symon先生在企業(yè)科技和軟件銷售行業(yè)工作了30年，是這一領域的資深人士，在銷售團隊領導、業(yè)務開發(fā)和銷售策略方面擁有已獲得證實的成功經驗，包括在英特爾、紅帽和Sitecore擔任銷售領導職務。
- 任命Hyungwook “Kevin” Kim擔任韓國區(qū)域經理。Kim先生將其在銷售和銷售領導領域超過20年的經驗帶到了Rimini Street。他最近擔任的職務是韓國甲骨文的高級銷售總監(jiān)，此前曾在韓國SAP銷售部門任職。
- 自成立以來為客戶節(jié)約了30多億美元的總維護成本。
- 在49個國家完成了7,000多個支持案例，而且公司客戶支持交付服務滿意度平均評級再次達到了4.8分（滿分5分，代表“卓越”）。
- 被Stevie Awards for Sales & Customer Service授予五項大獎，包括“年度客戶服務部門”（Customer Service Department of the Year）和“年度客戶服務領軍企業(yè)”（Customer Service Leader of the Year）。
- 在全球范圍內參加了11個首席信息官、IT和采購領導活動，包括在巴西、日本、荷蘭、韓國、英國和美國舉行的活動。
公司當前預計2018年第二季度營收指引的范圍約為6,000萬美元至6,100萬美元之間。
2018年全年營收指引
公司再次確認2018年全年營收指引約為2.5億美元-2.7億美元之間。
網(wǎng)播和電話會議信息
Rimini Street將于東部時間2018年5月10日下午5點/太平洋時間下午2點舉行電話會議和網(wǎng)播，討論2018年第一季度業(yè)績。可登錄Rimini Street投資者關系網(wǎng)站https://investors.riministreet.com/events-and-presentations/upcoming-and-past-events觀看會議現(xiàn)場網(wǎng)播。美國和加拿大的參與者可通過撥打（855） 213-3942并輸入代碼3094007來收聽電話會議。公司網(wǎng)站投資者關系欄目將在會后提供網(wǎng)播錄播，為期至少90天。
公司對非GAAP財務指標的使用
本新聞稿含有某些“非GAAP財務指標”。非GAAP財務指標并非是基于全面的會計準則或原則。這一非GAAP補充信息并非旨在取代GAAP要求披露所采用的運營業(yè)績指標。非GAAP財務指標應被視為GAAP財務指標的補充，而不是替代物或優(yōu)于該指標。本新聞稿的財務表格中涵蓋GAAP與非GAAP業(yè)績的對照信息。 “非GAAP財務指標和某些關鍵指標”欄目對非GAAP財務指標進行了介紹和解釋。
關于Rimini Street, Inc.
Rimini Street, Inc. （Nasdaq: RMNI）是全球領先的企業(yè)軟件產品和服務提供商，也是甲骨文和SAP軟件產品第三方支持服務的主要提供商（基于活躍客戶數(shù)量和行業(yè)分析公司的認可度）。自2005年以來，該公司以屢獲殊榮的創(chuàng)新服務方案重新定義了企業(yè)軟件支持服務，該方案使IBM、微軟、甲骨文、SAP和其他軟件經銷商的授權許可持有企業(yè)可以節(jié)省高達90%的總支持成本�？蛻糁辽倏稍�15年內繼續(xù)使用其現(xiàn)有軟件版本，無需進行任何升級。各行各業(yè)超過1,580家全球性組織、財富500強公司、中型企業(yè)、公共事業(yè)部門和其他機構都選擇Rimini Street作為其信賴的第三方支持提供商。
Rimini Street, Inc.
關于非GAAP財務指標和某些關鍵指標
Rimini Street, Inc.
未審計簡明合并資產負債表
（單位為千，每股數(shù)額除外）
2018年3月31日2017年12月31日
| 資產 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | ||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現(xiàn)金與現(xiàn)金等價物 | $ | 22,116 | $ | 21,950 | ||||
| 限定用途的現(xiàn)金 | 32,374 | 18,077 | ||||||
| 應收賬款，不計81美元和51美元的撥備 | 71,024 | 63,525 | ||||||
| 預付費用和其他 | 8,264 | 8,560 | ||||||
| 流動資產合計 | 133,778 | 112,112 | ||||||
| 長期資產： | ||||||||
| 不動產與設備，不計7,426美元和6,947美元的累計折舊和攤銷 | 4,130 | 4,255 | ||||||
| 遞延債券發(fā)行成本，凈值 | 3,177 | 3,520 | ||||||
| 儲蓄及其他 | 3,347 | 1,565 | ||||||
| 遞延所得稅，凈值 | 729 | 719 | ||||||
| 資產總計 | $ | 145,161 | $ | 122,171 | ||||
| 負債與股東赤字 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 即將到期的長期債務 | $ | 36,448 | $ | 15,500 | ||||
| 應付賬款 | 7,788 | 10,137 | ||||||
| 應計薪酬、福利和傭金 | 17,462 | 18,154 | ||||||
| 其他應計負債 | 28,242 | 22,920 | ||||||
| 遞延保險結算 | - | 8,033 | ||||||
| 嵌入式衍生品負債 | 1,100 | 1,600 | ||||||
| 遞延收入 | 160,028 | 152,390 | ||||||
| 流動負債合計 | 251,068 | 228,734 | ||||||
| 長期負債： | ||||||||
| 長期債務，不計即將到期的債務 | 56,391 | 66,613 | ||||||
| 遞延收入 | 35,582 | 29,182 | ||||||
| 其他長期負債 | 7,931 | 7,943 | ||||||
| 負債合計 | 350,972 | 332,472 | ||||||
| 股東赤字： | ||||||||
| 優(yōu)先股，每股票面價值0.0001美元。核定100,000股；尚未發(fā)行和流通 | - | - | ||||||
| 普通股，票面價值0.0001美元。核定1,000,000股；截至2018年3月31日和2017年12月31日已發(fā)行在外流通的股票分別為59,440 股和59,314股 | 6 | 6 | ||||||
| 額外實收資本 | 95,987 | 94,967 | ||||||
| 累計的其他全面損失 | (904 | ) | (867 | ) | ||||
| 累計赤字 | (300,900 | ) | (304,407 | ) | ||||
| 股東赤字合計 | (205,811 | ) | (210,301 | ) | ||||
| 負債與股東赤字總計 | $ | 145,161 | $ | 122,171 | ||||
| Rimini Street, Inc. | |||||||||
| 未審計簡明合并運營報告 | |||||||||
| （單位為千，每股數(shù)額除外） | |||||||||
| 截至以下日期的三個月 | |||||||||
| 2018年3月31日 | 2017年3月31日 | ||||||||
| 凈營收 | $ | 59,805 | $ | 49,070 | |||||
| 營收成本 | 23,541 | 18,356 | |||||||
| 總利潤 | 36,264 | 30,714 | |||||||
| 營業(yè)支出： | |||||||||
| 銷售與營銷 | 20,207 | 14,696 | |||||||
| 一般與行政 | 10,805 | 9,276 | |||||||
| 訴訟成本與相關追償： | |||||||||
| 專業(yè)人士費用和其他訴訟應訴成本 | 8,899 | 4,971 | |||||||
| 訴訟上訴返還金 | (21,285 | ) | - | ||||||
| 保險追償，凈值 | (7,583 | ) | (1,026 | ) | |||||
| 運營支出合計 | 11,043 | 27,917 | |||||||
| 運營收入 | 25,221 | 2,797 | |||||||
| 非運營支出： | |||||||||
| 利息支出 | (13,409 | ) | (9,936 | ) | |||||
| 其他債務融資費用 | (8,617 | ) | (1,282 | ) | |||||
| 可贖回認股權證公允值變化導致的虧損 | - | (602 | ) | ||||||
| 嵌入式衍生品公允值變化導致的收益（虧損） | 500 | (5,100 | ) | ||||||
| 其他收入，凈值 | 328 | 89 | |||||||
| 所得稅前收益（虧損） | 4,023 | (14,034 | ) | ||||||
| 所得稅支出 | (516 | ) | (441 | ) | |||||
| 凈收益（虧損） | $ | 3,507 | $ | (14,475 | ) | ||||
| 每股凈收益（虧損）： | |||||||||
| 基本 | $ | 0.06 | $ | (0.59 | ) | ||||
| 攤薄后 | $ | 0.05 | $ | (0.59 | ) | ||||
| 在外流通普通股加權平均數(shù)：(1) | |||||||||
| 基本 | 59,393 | 24,353 | |||||||
| 攤薄后 | 68,154 | 24,353 | |||||||
| ______________ | |||||||||
| (1) | 截至2017年3月31日3個月的股票加權平均數(shù)已被重述，以反映于2017年10月10日完成的逆向資本重組。 | |
| Rimini Street, Inc. | ||||||||||||
| GAAP與非GAAP對照表 | ||||||||||||
| （單位為千） | ||||||||||||
| 截至以下日期的三個月 | ||||||||||||
| 2018年3月31日 | 2017年3月31日 | |||||||||||
| 非GAAP運營收入（虧損）對照表： | ||||||||||||
| 運營收入 | $ | 25,221 | $ | 2,797 | ||||||||
| 非GAAP調整： | ||||||||||||
| 訴訟成本，不計相關訴訟和保險追償 | (19,969 | ) | 3,945 | |||||||||
| 股票薪酬費用 | 867 | 361 | ||||||||||
| 非GAAP運營收入（虧損） | $ | 6,119 | $ | 7,103 | ||||||||
| 非GAAP凈虧損對照表： | ||||||||||||
| 凈收益（虧損） | $ | 3,507 | $ | (14,475 | ) | |||||||
| 非GAAP調整： | ||||||||||||
| 訴訟成本，不計相關訴訟和保險追償 | (19,969 | ) | 3,945 | |||||||||
| 訴訟上訴裁決判決后利息 | (199 | ) | - | |||||||||
| 股票薪酬費用 | 867 | 361 | ||||||||||
| 嵌入式衍生品公允值變化所帶來的虧損（收益） | (500 | ) | 5,100 | |||||||||
| 可贖回認股權證公允值變化所導致的虧損 | - | 602 | ||||||||||
| 非GAAP凈虧損 | $ | (16,294 | ) | $ | (4,467 | ) | ||||||
| 非GAAP調整后息稅折舊攤銷前利潤對照表： | ||||||||||||
| 凈收益（虧損） | $ | 3,507 | $ | (14,475 | ) | |||||||
| 非GAAP調整： | ||||||||||||
| 利息支出 | 13,409 | 9,936 | ||||||||||
| 所得稅支出 | 516 | 441 | ||||||||||
| 折舊與攤銷費用 | 484 | 476 | ||||||||||
| 息稅折舊攤銷前利潤 | 17,916 | (3,622 | ) | |||||||||
| 非GAAP調整： | ||||||||||||
| 訴訟成本，不計相關訴訟和保險追償 | (19,969 | ) | 3,945 | |||||||||
| 訴訟上訴裁決判決后利息 | (199 | ) | - | |||||||||
| 股票薪酬費用 | 867 | 361 | ||||||||||
| 嵌入式衍生品公允值變化所帶來的虧損（收益） | (500 | ) | 5,100 | |||||||||
| 可贖回認股權證公允值變化所導致的虧損 | - | 602 | ||||||||||
| 其他債務融資支出 | 8,617 | 1,282 | ||||||||||
| 調整后息稅折舊攤銷前利潤 | $ | 6,732 | $ | 7,668 | ||||||||
為了給投資者和其他人提供有關Rimini Street業(yè)績的更多信息，我們已經披露了以下非GAAP財務指標和某些關鍵指標。我們在下文解釋了活躍客戶、年訂購營收和營收留存率，這些對我們業(yè)務來說都是重要的運營指標。此外，我們已經披露了以下非GAAP財務指標：非GAAP運營收入、非GAAP凈虧損、息稅折舊攤銷前利潤以及調整后息稅折舊攤銷前利潤。Rimini Street在上文表格中已提供本新聞稿中所使用的每個非GAAP財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的對照表。鑒于公司已對遞延稅資產進行了估價備抵，因此非GAAP調整沒有帶來任何稅務影響。這些非GAAP財務指標亦在下文進行了說明。
使用非GAAP指標的主要目的是提供補充信息，管理層相信這些信息可能對投資者有所幫助，并能夠讓投資者按照管理層的方式評估公司的業(yè)績。我們提供這些非GAAP財務指標的另一個原因在于，我們認為這些指標剔除了公司認為與核心運營業(yè)績無關的項目，因此有助于投資者按照一致的標準比較不同報告日期的業(yè)績，并將公司業(yè)績與其他公司業(yè)績進行對比。具體來說，管理層使用這些非GAAP指標來衡量運營業(yè)績；準備公司年度運營預算；配置資源以提升公司業(yè)務的財務表現(xiàn)；評估業(yè)務策略的有效性；以便按照一致的標準與過去財務業(yè)績進行比較；有助于將公司業(yè)績與其他公司業(yè)績進行比較，很多公司都是用類似的非GAAP財務指標來補充其GAAP業(yè)績信息；以及向公司董事會匯報公司的財務業(yè)績。然而，請投資者注意，并非所有的公司都按照一致的標準來定義這些非GAAP指標。
活躍客戶是一個獨特的實體，它購買我們的服務來支持特定的產品，包括公司、教育或政府機構，或公司的業(yè)務部門。例如，我們在向統(tǒng)一實體機構的不同兩種產品提供支持時，會將其算作兩個單獨的活躍客戶。我們認為，拓展活躍客戶能力這一指標能夠用于衡量業(yè)務增長、銷售和營銷活動成功與否以及客戶從公司服務中獲得多少價值。
年訂購營收是某一季度實現(xiàn)的訂購營收然后乘以4。此舉讓公司了解了未來12個月內可從現(xiàn)有客戶群（假設這一期間沒有客戶取消或價格變化）獲得的營收。訂購營收不包括任何非重復性收入，這部分收入到目前為止并不占很大的比例。
營收留存率是12個月內客戶（這12個月開始之日前便已是公司的客戶）的實際訂購營收（基于美元）除以截至12個月開始之日前的年訂購營收額。
非GAAP運營收入是剔除以下項目的運營收入：訴訟成本，不計相關訴訟裁決、保險追償和股票薪酬費用。下文對這些扣除項目進行了詳細說明。
非GAAP凈收益（虧損）是剔除以下項目的運營收入：訴訟成本，不計相關訴訟裁決和保險追償，訴訟上訴裁決判決后利息，股票薪酬費用以及嵌入式衍生工具和可贖回認股權證公允值變化所帶來的收益或虧損。下文對這些扣除項目進行了詳細說明。
我們在其所列會計日期的非GAAP財務指標中剔除了以下項目（如適用）：
- 訴訟成本和相關追償：訴訟成本和相關保險追償以及遞延結算負債調整，訴訟上訴裁決，與公司訴訟活動外部成本和追償相關的判決后利息。這些成本和相關追償反映了涉及公司的持續(xù)訴訟，它與日常運營或我們服務客戶的核心業(yè)務無關。
- 股票薪酬費用：我們的薪酬策略包括使用股票薪酬來吸引和留住雇員。這一策略的主要目的在于將雇員的利益與股東的利益掛鉤，并實現(xiàn)長期雇員的留存，而不是在某一時期激勵或獎勵運營業(yè)績。結果，導致股票薪酬費用發(fā)生變化的原因往往與某一特定時期的運營決策和業(yè)績無關。
- 嵌入式衍生工具和可贖回認股權證公允值變化所帶來的虧損（收益）：公司信貸安排的特點在于，它被認為是嵌入式衍生工具，同時也被看作獨立的金融工具。2017年10月之前，我們還持有必須以公允市場價值計量，且公允價值變動計入公司經營報表損益的可贖回認股權證。鑒于公允值要求的性質，我們已經決定剔除嵌入式衍生工具和可贖回認股權證公允值變化所導致的收益與虧損。我們無法將這些金額作為公司業(yè)務運營的一部分來管理，對于服務客戶所必需的成本亦是如此，因此已將其剔除。
- 其他債務融資費用：其他債務融資費用包括非現(xiàn)金沖銷、債務貼現(xiàn)攤銷和信貸安排項下的保險成本，以及抵押監(jiān)控和其他與信貸安排相關的應以現(xiàn)金支付的費用。盡管這些金額與公司的債務融資構架相關，但它們與公司的日常運營和服務客戶的核心業(yè)務無關，因此將其剔除。
- 息稅折舊攤銷前利潤是剔除以下項目的凈收益（虧損）：利息支出、所得稅支出和折舊攤銷費用。
- 調整后息稅折舊攤銷前利潤是剔除以下項目的息稅折舊攤銷前利潤：不計訴訟和保險追償?shù)脑V訟成本、訴訟上訴裁決判決后利息、股票薪酬費用、嵌入式衍生工具和可贖回認股權證公允值變化所帶來的收益或虧損，以及上面討論的其他債務融資費用。
