在今年的政府工作報告中，李克強總理提出制定“互聯(lián)網(wǎng)+”行動計劃，促進電子商務、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)和互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，反映了互聯(lián)網(wǎng)金融已被提到國家戰(zhàn)略高度，成為我國發(fā)展普惠金融的重要工具和載體�；ヂ�(lián)網(wǎng)金融作為我國傳統(tǒng)金融體系的有益補充，具有成本低、渠道廣、普及率高的特點，為改善小微企業(yè)融資環(huán)境、優(yōu)化金融資源配置發(fā)揮重要作用。隨著我國經濟進入新常態(tài)，亟需“促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，完善金融監(jiān)管協(xié)調機制”，以最大程度發(fā)揮其對小微企業(yè)融資的普惠效應，切實推動大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新。
一、互聯(lián)網(wǎng)金融支持小微企業(yè)融資具有獨特優(yōu)勢
小微企業(yè)對擴大就業(yè)、促進市場融通、完善產業(yè)鏈條等具有重要作用，是經濟轉型和經濟增長的重要源動力。但小微企業(yè)的特點也決定了其普遍存在融資難、融資貴、融資慢問題，如：企業(yè)財務信息不透明，銀行難以做出有效的信用評估；資金需求結構與銀行傳統(tǒng)的借貸模式不匹配等等。這些在傳統(tǒng)金融體系中很難解決的困難和問題，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的興起，有望逐步得到緩解。
互聯(lián)網(wǎng)金融是大數(shù)據(jù)、云計算、信息通信技術向金融領域拓展形成的一種新的業(yè)態(tài)，其信息更加對稱、資金配置邊際成本更低、金融服務效率更高的特點有效地對應了小微企業(yè)碎片化的融資需求：豐富了小微企業(yè)融資渠道，改善了小微企業(yè)信用評級和貸后管理，減少了融資環(huán)節(jié)，滿足了小額貸款需求，在支持小微企業(yè)融資方面具有傳統(tǒng)金融服務所不具備的獨特優(yōu)勢。
互聯(lián)網(wǎng)金融拓寬了小微企業(yè)融資來源渠道，使更多市場主體參與小微企業(yè)融資運營。在互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)之前，小微企業(yè)主要通過銀行貸款、內部集資、民間借貸等方式解決融資問題，其融資路徑由銀行等強勢部門把控，在征信、擔保等方面壁壘較高�；ヂ�(lián)網(wǎng)金融使不同運營主體基于自身優(yōu)勢搭建小額資金融通的媒介或流轉平臺，極大地降低了小微企業(yè)投資門檻，拓展了融資來源渠道。其運營主體主要包括：一是傳統(tǒng)金融機構，它們或自建平臺，或與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)合作，開展新型金融業(yè)務普惠小微企業(yè)，如平安銀行 “橙e平臺”。二是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，包括電商企業(yè)及其他互聯(lián)網(wǎng)公司，它們基于平臺、用戶規(guī)模等優(yōu)勢為小微企業(yè)提供融資微貸產品，如阿里巴巴“阿里小貸”、騰訊“微眾銀行”、宜信“拍拍貸”。三是傳統(tǒng)工業(yè)企業(yè)，一些大型工業(yè)集團紛紛為產業(yè)鏈上的小微企業(yè)打通融資渠道，打造互聯(lián)網(wǎng)金融產品，如寶鋼“寶融通”。
互聯(lián)網(wǎng)金融適應了小微企業(yè)額度低、種類多、時間短的融資需求。互聯(lián)網(wǎng)金融能夠利用互聯(lián)網(wǎng)平臺集聚社會閑散資金進行重新排列組合使之適應小微企業(yè)融資需求，大大豐富了小微企業(yè)融資方式，主要包括三種業(yè)務模式。P2P網(wǎng)貸通過為借貸雙方提供平臺，集聚閑散資金為小微企業(yè)提供融資服務。截止2014年末，我國共有網(wǎng)絡借貸平臺1680家，網(wǎng)貸成交額3291.94億元，其中70%以上資金流向小微企業(yè)。供應鏈金融主要基于電商平臺的歷年滾動交易數(shù)據(jù)做出企業(yè)征信分析，為平臺上的小微企業(yè)開展低門檻、快速便捷的融資服務。以“阿里小貸”為例，截止2014年上半年，累計為線上小微企業(yè)發(fā)放貸款超過2000億元，客戶數(shù)超過80萬家。網(wǎng)絡眾籌通過互聯(lián)網(wǎng)平臺為創(chuàng)業(yè)企業(yè)或項目向社會公眾籌集資金，具體形式包括股權眾籌、債權眾籌和商品眾籌等，如以股權眾籌為主的眾籌平臺天使匯，僅在2014年上半年就為70多家小微企業(yè)募集了超過7.5億元投資。
互聯(lián)網(wǎng)金融服務更加多元化、個性化，小微融資選擇更加專業(yè)化。當前我國不同的互聯(lián)網(wǎng)金融模式為小微企業(yè)提供融資服務時，承貸客戶有所差異，服務對象更加多樣。網(wǎng)絡眾籌服務的小微企業(yè)以創(chuàng)業(yè)項目為主，主要集中在智能硬件、微電影、圖書出版等科技、娛樂、公益領域，具有明顯創(chuàng)新性和人文性。如： “點名時間”、“72變”等為智能硬件領域的小微企業(yè)提供眾籌服務；“微影工廠”為微電影領域提供眾籌服務；“眾籌網(wǎng)”為出版、公益、藝術領域提供眾籌服務。P2P服務的小微企業(yè)集中于教育培訓、能源環(huán)保、健康醫(yī)療等行業(yè)，具有高成長性，如：“宜信”的“高成長企業(yè)債”、“拍拍貸”的平臺中介網(wǎng)貸對教育、醫(yī)療等行業(yè)的小微企業(yè)提供了幾百萬到上億元不等的融資服務。供應鏈金融服務的小微企業(yè)多與大型集團有合作，大部分為其產業(yè)鏈上的供應商和經銷商，如海爾聯(lián)合中信在供應鏈金融領域為“日日順”平臺的小微企業(yè)提供融資服務；京東“京寶貝”憑采購、銷售數(shù)據(jù)為供應商提供快速融資，且無需擔保和抵押。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融改善小微企業(yè)融資環(huán)境面臨風險和挑戰(zhàn)
當前互聯(lián)網(wǎng)金融仍處于發(fā)展初期，隨著新模式、新業(yè)務的不斷涌現(xiàn)，提供微貸業(yè)務時也產生了一些風險和挑戰(zhàn)，一些地方還出現(xiàn)非法集資、資金空轉、平臺跑路等問題，在一定程度上制約了其對小微企業(yè)的支持作用。
互聯(lián)網(wǎng)金融為小微企業(yè)提供融資服務的普及范圍有待繼續(xù)拓展。在我國，小微企業(yè)類型和分布都非常廣泛，層次參差不齊：地處農村、西部等偏遠地區(qū)的小微企業(yè)寬帶覆蓋率低、金融基礎薄弱、網(wǎng)點少；傳統(tǒng)家庭作坊式小微企業(yè)少用互聯(lián)網(wǎng)，都在不同程度上影響了互聯(lián)網(wǎng)金融緩解小微企業(yè)融資困境效用的充分發(fā)揮。
互聯(lián)網(wǎng)金融為小微企業(yè)提供融資服務的專業(yè)性水平有待提升。由于存在一定的專業(yè)壁壘、缺乏專業(yè)金融人才，互聯(lián)網(wǎng)金融在企業(yè)征信結果分析、資金合規(guī)運作、支付結算、金融產品設計等方面的專業(yè)性水平有待提升，以避免風險失控，降低壞賬幾率。
互聯(lián)網(wǎng)金融為小微企業(yè)提供融資服務的網(wǎng)絡信息安全問題嚴峻�；ヂ�(lián)網(wǎng)金融高度依賴信息系統(tǒng)和網(wǎng)絡數(shù)據(jù)支撐，面臨一些安全隱患，包括：企業(yè)信息保護問題；金融基礎設施面臨網(wǎng)絡攻擊、安全漏洞等威脅；搜索引擎、云計算、大數(shù)據(jù)帶來的用戶、企業(yè)信息被攻破或竊密風險等。這些問題導致部分投資者和小微企業(yè)出于安全考慮對互聯(lián)網(wǎng)金融持觀望態(tài)度而不敢放心使用。
三、利用互聯(lián)網(wǎng)金融改善小微企業(yè)融資環(huán)境的政策建議
完善互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)建設。健全互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)絡設施、支付體系、網(wǎng)絡身份認證體系、征信體系等互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)要素建設，加強寬帶普及和寬帶提速，推動支付、結算、在線身份識別、基于大數(shù)據(jù)的機器學習和數(shù)據(jù)挖掘等技術創(chuàng)新和應用普及與推廣。加強互聯(lián)網(wǎng)金融對小微企業(yè)融資的普惠性和實際可獲得性。
加強互聯(lián)網(wǎng)金融動態(tài)監(jiān)測。加強動態(tài)監(jiān)測，包括信息統(tǒng)計、發(fā)布，實際運行態(tài)勢研判等。加強互聯(lián)網(wǎng)金融開展小微企業(yè)融資新技術新業(yè)務預研預判，特別關注新業(yè)務可能存在的問題和風險，包括可能產生的非法集資、資金泡沫風險，以及對國家安全和用戶資金的影響，并予以正確及時的應對。
加強跨界融合人才的培養(yǎng)。加強對既熟悉信息化又了解金融運作經驗的復合型人才的培養(yǎng)培訓，積極利用各類人才計劃，依托行業(yè)協(xié)會開展專業(yè)培訓，健全職業(yè)資格制度，調動科研院所和企業(yè)等各類人才在利用互聯(lián)網(wǎng)金融改善小微企業(yè)融資環(huán)境方面的創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新積極性。
加強互聯(lián)網(wǎng)金融政策供給。對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)給予稅收減免、房租用地等優(yōu)惠政策；研究設立專項基金，對切實降低小微企業(yè)融資成本的互聯(lián)網(wǎng)金融機構，提供一定額度的風險補貼和業(yè)務增量補貼等。
作者簡介：張群，北京郵電大學碩士，現(xiàn)供職于中國信息通信研究院政策與經濟研究所。
