軟銀獲得2.25億股德國電信新股，以交換德國電信接受約4，500萬股T-Mobile US (“TMUS”)股份；德國電信擬通過將已宣布的出售T-Mobile Netherlands所得收益進(jìn)行再投資，從軟銀手中再收購約2，000萬股TMUS股份

　　軟銀將持有41%的SoftBank Corp.股份、4.5%的德國電信股份和3.3%1的TMUS股份，使其在日本、歐洲和美國的電信業(yè)務(wù)實現(xiàn)多元化

　　軟銀將以主要基于固定價格期權(quán)且無上漲空間的TMUS股票交換具有重大上漲空間的德國電信股票，從而成為德國電信的第二大私人股東，持有德國電信 4.5%的股份，并將取得監(jiān)事席位

　　軟銀對TMUS保有可觀的上漲空間，并預(yù)計TMUS將通過5G領(lǐng)導(dǎo)地位和合并協(xié)同效應(yīng)繼續(xù)創(chuàng)造巨大的股權(quán)價值

　　東京--(美國商業(yè)資訊)--軟銀集團(tuán)股份有限公司（SoftBank Group Corp.，簡稱“軟銀”）今天宣布與德國電信股份公司（Deutsche Telekom AG，簡稱“德國電信”）達(dá)成戰(zhàn)略合作關(guān)系和股權(quán)置換協(xié)議。兩家公司的戰(zhàn)略合作將使軟銀的300多家投資組合公司額外獲得歐洲和美國的約2.4億德國電信客戶，從而為這些投資組合公司提供快速和低成本擴(kuò)張的能力。德國電信將從每用戶平均收入增加、客戶流失減少和合資企業(yè)參與中受益。

　　根據(jù)該股權(quán)置換協(xié)議，德國電信將行使在雙方于2020年6月簽訂的協(xié)議中由軟銀授予的部分看漲期權(quán)。德國電信將從軟銀手中收購約4，500萬股T-Mobile US (“TMUS”)股份，交換條件是通過其授權(quán)資本向軟銀發(fā)行2.25億股德國電信新股。在接下來的步驟中，德國電信計劃行使看漲期權(quán)，通過再投資24億美元（來自已宣布的出售T-Mobile Netherlands的預(yù)計所得收益）從軟銀手中再收購約2，000萬股TMUS股份。通過這些股權(quán)置換和收益再投資交易，將使軟銀成為持有德國電信 4.5%股權(quán)的股東，并持有3.3%1的TMUS股權(quán)，如果TMUS的股價達(dá)到特定的里程碑水平，這一比例可能會通過調(diào)整股票而提高到6.9%。

　　該交易將使軟銀持有41%的SoftBank Corp.股份、4.5%的德國電信股份和3.3%1的TMUS股份，使其在日本、歐洲和美國的電信業(yè)務(wù)實現(xiàn)多元化。軟銀將在全球擁有近3億客戶，其中約5，500萬來自SoftBank Corp.，約9，500萬來自德國電信，以及約1.4億來自TMUS。

　　這筆交易在財務(wù)上很有吸引力。軟銀將以主要基于固定價格期權(quán)且無上漲空間的TMUS股票交換德國電信的股票。軟銀認(rèn)為德國電信股票的長期上漲空間遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過20歐元的商定參考價格。軟銀將成為德國電信第二大私人股東，并將取得監(jiān)事席位。此外，軟銀通過以浮動期權(quán)為主的股票和潛在的調(diào)整股票2，在TMUS中占有可觀比例。軟銀預(yù)計，隨著TMUS保持5G領(lǐng)先地位并發(fā)揮合并的協(xié)同效應(yīng)，其將持續(xù)創(chuàng)造巨大的股權(quán)價值。

　　軟銀將能夠利用德國電信和TMUS的股票作為融資和對沖目的的抵押品。任何此類交易都將與雙方的長期戰(zhàn)略合作關(guān)系保持一致，軟銀將保留在德國電信和TMUS股價中占有的可觀比例。

　　軟銀集團(tuán)股份有限公司執(zhí)行董事、執(zhí)行副總裁兼首席運(yùn)營官、SoftBank Group International首席執(zhí)行官M(fèi)arcelo Claure表示：“這是一項具有里程碑意義的交易，對于我們的投資組合公司、軟銀和德國電信而言是一個真正的三方共贏局面。這種長期戰(zhàn)略合作關(guān)系將為我們的投資組合公司創(chuàng)造難以置信的機(jī)會，幫助他們加速發(fā)展，并在日本、歐洲和美國共獲得約3億客戶。此項交易將使我們在電信領(lǐng)域的投資多元化，并使軟銀成為德國電信的第二大私人股東，同時保留在高增長的TMUS中占有的可觀比例。這也標(biāo)志著德國電信朝著收購TMUS多數(shù)股權(quán)的既定目標(biāo)邁出了決定性的一步，而全球首屈一指的技術(shù)投資公司軟銀的加入證實德國電信的‘電信2030’(Telco 2030)愿景，并展現(xiàn)‘品紅色的優(yōu)勢’(Magenta Advantage)。我期待著在今后相當(dāng)長的時間內(nèi)與Tim及其團(tuán)隊合作。”

　　德國電信股份公司首席執(zhí)行官Timotheus H？ttges表示：“我們衷心歡迎軟銀成為德國電信新的重要投資者和戰(zhàn)略合作伙伴，并且迫不及待地希望利用軟銀與德國電信合作帶來的價值創(chuàng)造機(jī)會。”

　　根據(jù)該協(xié)議，德國電信管理層將支持軟銀的提議，讓Claure先生在下一次年度股東大會上當(dāng)選為德國電信監(jiān)事會成員。該交易已獲得軟銀董事會和德國電信監(jiān)事會的批準(zhǔn)，預(yù)計將于納入德國電信的商業(yè)登記簿后完成交易并生效。

　　Sullivan ＆ Cromwell在本次交易中擔(dān)任軟銀的法律顧問。

　　軟銀集團(tuán)投資于突破性技術(shù)，以提高世界各地人民的生活質(zhì)量。軟銀集團(tuán)旗下設(shè)有：軟銀集團(tuán)股份有限公司(TOKYO： 9984)——一家投資控股公司，持有電信、互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)、人工智能、智能機(jī)器人、物聯(lián)網(wǎng)和清潔能源技術(shù)等行業(yè)的股份；軟銀愿景基金(SoftBank Vision Funds)——投資額超過1，000億美元，旨在幫助杰出的企業(yè)家改造行業(yè)并塑造新的行業(yè)；50億美元的軟銀拉丁美洲基金(SoftBank Latin America Fund)——拉丁美洲地區(qū)規(guī)模首屈一指的風(fēng)投基金；以及軟銀機(jī)會基金(SB Opportunity Fund)——一只投資額為1億美元的基金，專門投資于美國有色人種企業(yè)家創(chuàng)建的企業(yè)。如需了解更多信息，請訪問https://global.softbank。